Качество розничного кредитного портфеля российских банков демонстрирует лучший результат с начала 2014 года, а по ипотеке — за всю историю рынка, свидетельствуют данные обзора ЦБ «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки» за декабрь.

По данным регулятора, сложившаяся в середине года тенденция к замедлению роста розничного кредитного портфеля сохранилась и в ноябре. На конец месяца годовой прирост портфеля кредитов населению составил 18,6% (месяцем ранее — 19,7%). Основной вклад в замедление розничного кредитования внес сегмент потребительского кредитования: в ноябрьском приросте розничного кредитного портфеля на потребительские кредиты приходилось около трети, тогда как в среднем за январь — сентябрь 2019 года (до введения увеличенных коэффициентов риска для заемщиков с высокой долговой нагрузкой) доля потребительских кредитов приближалась к 60%. В результате наблюдавшаяся в течение большей части 2019 года тенденция к снижению доли ипотеки в розничном кредитном портфеле сменилась на противоположную.

Качество розничного кредитного портфеля продолжало улучшаться, констатируют в ЦБ. «К началу декабря доля просроченной задолженности в портфеле кредитов населению снизилась до 4,5%, минимального значения с начала 2014 года, в том числе по ипотечным кредитам она опустилась ниже 1%, достигнув минимального значения за всю историю российского ипотечного рынка», — отмечается в материале.

В числе прочего там анализируется динамика кредитных ставок. «В IV квартале смягчение денежно-кредитной политики, а также удешевление банковского фондирования создавало предпосылки для снижения кредитных ставок. Этот процесс был наиболее выраженным в розничном сегменте кредитного рынка. В ноябре среднерыночная ставка по ипотечным рублевым кредитам снизилась на 0,2 процентного пункта, достигнув нового исторического минимума — 9,2% годовых. По предварительным оценкам, среднемесячная ставка по долгосрочным рублевым кредитам населению снизилась с 12,7% годовых в октябре до 12,4% в ноябре», — говорится в обзоре.

«Низкий кредитный риск в сочетании с достаточно высокой прибыльностью операций и ожидаемым банками ростом спроса на розничные кредиты способствует сохранению заинтересованности банков в дальнейшем наращивании розничного кредитования, что отражается в планах по опережающему смягчению его условий. В условиях внедрения мер, направленных на сдерживание избыточного роста сегментов розничного кредитования, связанных с повышенным риском, в среднесрочной перспективе это будет способствовать сбалансированному росту розничного кредитования, соразмерному динамике экономической активности», — заключают в Центробанке.

Президент России Владимир Путин в ходе обращения с ежегодным посланием к Федеральному собранию 15 января похвалил Центробанк за последовательную работу по повышению доступности кредитов для экономики.

«Для уверенного роста инвестиций экономике нужны так называемые длинные деньги — это мы все хорошо знаем, это прямая ответственность Банка России. Отмечу его последовательную линию на повышение доступности кредита для реального сектора экономики», — сказал Путин.

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина неоднократно заявляла о невозможности роста экономики без притока долгосрочных инвестиций. Она считает, что длинные деньги в экономике формируются в первую очередь пенсионными фондами, страховыми компаниями — теми, которых называют институциональными инвесторами. Однако, по мнению Набиуллиной, на данный период времени их доля на финансовом рынке России крайне мала.

В декабре 2019 года глава ЦБ заявила о сохранении потенциала для снижения кредитных ставок. По ее словам, накопленный эффект от снижения ключевой ставки будет проявляться в течение всего 2020 года.

Также она отметила, что доступность кредитных средств больше не является главной проблемой для бизнеса, благодаря снизившимся ставкам, пишет «РИА новости». Она отмечала, что ставки в реальном выражении, за вычетом инфляции, находятся примерно на том же уровне, как в странах с развивающимися экономиками.

Регулятор в 2019 году суммарно снизил ключевую ставку на 1,5 процентного пункта. Если 6 сентября она была была понижена с 7,25 до 7%, то в середине декабря совет директоров регулятора понизил ставку с 6,5 до 6,25%.

В последний раз ставка повышалась в декабре 2018 года для «предотвращения устойчивого закрепления инфляции на уровне, существенно превышающем цель Банка России».

Ключевая ставка — это минимальная процентная ставка, по которой ЦБ представляет кредиты коммерческим банкам сроком на семь дней. Кроме того, этот показатель является максимальной ставкой, по которой Центробанк готов принимать от финансовых организаций средства на депозиты. Ее размер влияет на уровень инфляции.

С февраля 2019 года в России действует программа поддержки малого и среднего бизнеса. Предприятиям, работающим в приоритетных отраслях, могут выдавать кредиты по льготной ставке 8,5%. Займ можно получить на инвестиционные цели (до 1 млрд рублей и сроком до 10 лет) и пополнение оборотных средств (до 500 млн рублей на три года).

В октябре 2019 года аналитики «Право.ru» провели опрос представителей финансового сектора, а также корпоративных юристов. Мы хотели выявить основные тенденции развития финансово-банковского права, а также рынков капитала в России, изучить структуру видов оказываемых консультантами услуг, выявить умения и качества, которые клиенты ценят в работе с юридическим консультантом, а также получить оценку политике ценообразования консультантов. Ниже – результаты наших изысканий.Для каких проектов нужны консультанты?

Для начала определимся, для чего вообще ищут «финансовых» юристов. Примерно в четверти всех случаев они нужны компаниям, чтобы справиться с реструктуризацией долгов: 28% опрошенных ответили именно так. Ещё один популярный повод привлечь юристов – это всевозможные операции с криптовалютами и Initial Coin Offering (ICO) (18% голосов).

Примечательно, что для «классического» первичного размещения акций компании привлекают специалистов почти в шесть раз реже – лишь в 3,22% случаев. «Судебная защита» оказалась лишь пятым по популярности ответом с долей в 8,68% голосов.

На сегодняшний день сформировалась достаточно чёткая тенденция, что стандартные юридические задачи компании стремятся решать своими силами. Привлечение внешних консультантов, как подчёркивает Дмитрий Глазунов, партнёр, руководитель практики банковского и финансового права, рынков капитала АБ Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры , происходит в тех случаях, когда перед организацией стоят нетривиальные задачи, которые не всегда могут быть решены эффективно за счёт внутреннего ресурса. Если рассматривать рынок банковских услуг, то внешние консультанты чаще всего привлекаются для сопровождения сделок с большим количеством участников и сложной структурой. Примером Глазунов называет сделки синдицированного кредитования, ведь структурирование и реализация подобных проектов предполагает регулярное взаимодействие с несколькими сторонами, согласование механизмов контроля за платежами, контроля за их обеспечением. Ещё одна важная функция внешнего консультанта – подготовка юридического заключения, в котором подробно рассматриваются узловые элементы структуры и оценивается юридическая чистота используемых механизмов.

С «рульфами» работают реже, но довольны ими больше

Интересные результаты мы получили, когда поинтересовались, с какими юридическими фирмами работали заказчики за последние пять лет. Чаще заказчики привлекают к своим проектам иностранные юридические фирмы.

При этом российские юридические консультанты, которых привлекают реже, смогли зарекомендовать себя с лучшей стороны. Большая часть заказчиков отметила, что они остались довольны «рульфами» больше, чем «ильфами».

Такой график может свидетельствовать о нескольких фактах. Например, что российские консультанты лучше делают свою работу, чем их коллеги из иностранных юридических фирм. Либо же о том, что «рульфы» предлагают сравнимое качество услуг, но по меньшей стоимости. Бизнес всегда счастлив заплатить меньше. 

Кстати, о ценах.

Клиенты готовы много платить, но только за качественные услуги

Большая часть опрошенных специалистов (52%) согласились с утверждением, что сейчас на рынке многие консультанты необоснованно завышают цену и не предоставляют при этом пропорционально высокого качества услуг. При этом этот показатель не говорит о «жадности» клиентов, ведь они готовы платить дорого, но только за действительно уникальную работу (27%). Ещё 16% опрошенных считают, что хорошо сделанная работа должна хорошо оплачиваться, даже если поставленные перед юристами задачи не были экстраординарными.

Всего 3% опрошенных готовы переплачивать только из-за того, что дешёвые юридические услуги не могут быть качественными. Такая же незначительная (2%) доля тех, кто, напротив, не готов переплачивать, потому что сейчас на рынке много хороших и в то же время недорогих консультантов.

Личные качества во главе угла

Наиболее важный критерий при выборе финансового консультанта для большинства опрошенных – это личные качества юристов фирмы, с которыми предстоит работать заказчику (16,37%). Чуть менее важным клиенты считают энтузиазм юристов и их нацеленность на результат (более 15%).

Ценят клиенты и креативность юристов и их нестандартный подход к решению возникающих задач (9,71%). Для многих важно, чтобы юристы были на связи 24/7 и всегда были готовы проконсультировать по возникающим вопросам. 

Наличие международного опыта оказалось на последнем месте среди необходимых умений и качеств консультантов – этот критерий отметили меньше 3% опрошенных. Также для клиентов не имеет значения наличие офиса компании за рубежом. Небольшой процент опрошенных назвал критичным правильное планирование бюджета проекта, то есть отсутствие дополнительных или скрытых затрат и ориентация на экономию денег клиента.

Российские компании укрепляют позиции

Финансовое и банковское право – это отрасль, в которой на российском рынке традиционно доминируют иностранные компании. Ещё в 2018 году один из главных рейтингов, The Legal 500, не поставил ни одной российской юридической фирмы в первые три группы рейтинга по этой отрасли. А уже в 2019 году в тот же The Legal 500 в категории «Финансовое право» и «Банковское право» вошли сразу два «рульфа» – это АБ Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры и «Алруд». Кроме того, ЕПАМ – первая российская юрфирма, которая была включена в группу I в категории «Рынки капитала».

Но результаты опроса показывают, что рынок меняется и те преимущества, которыми обладают «ильфы», играют всё меньшую роль при выборе клиентом юридического консультанта. Самое главное для заказчиков сейчас – это качество услуг, а за качественные услуги участники рынка готовы платить много. Наличие у юристов международного опыта, напротив, в текущих условиях ценится всё меньше. К тому же российские финансово-банковские консультанты, согласно результатам опроса, лучше понимают потребности своих клиентов, ведь юристами из «рульфов» клиенты довольны больше, чем из «ильфов».

И хотя российские юридические фирмы, конечно, не вытеснят своих иностранных конкурентов с рынка (даже несмотря на внешнеполитические факторы), они уже сейчас способны увеличить свою долю на рынке.

«Тот факт, что по итогам исследования The Legal 500 в I группу в категории «Рынки капитала» вошли «рульфы», говорит, что тренд закрепился и картина мира изменилась официально. А в ближайшие годы, я уверен, список российских юридических фирм в рейтинге станет длиннее», – считает Глазунов. Кто сегодня главный конкурент «ильфов»? Это «рульфы», которые готовы предложить клиенту «микс» из высокого уровня юридической экспертизы, умения чувствовать клиента и способности решать нестандартные задачи. Думаю, такие игроки имеют все шансы не только не остаться за бортом, а определять дальнейший курс и задавать тон.

Результаты опроса являются закономерным отражением процессов на российском рынке, уверен старший юрист практики банковского и финансового права АБ КИАП Роман Суслов. Сейчас юридические фирмы привлекаются для компетентного взгляда «со стороны» на нестандартные и кризисные проекты, отмечает эксперт, и заметно, что некоторые направления, которые традиционно отдавались консультантам (например, IPO), и в целом сопровождение эмиссии перестают быть определяющими. «Частично это связано с экономической ситуацией: выпуски ценных бумаг стандартизируются, становятся plain vanilla. В таких условиях участие «ильфа» в сделке даёт скорее имиджевый эффект, чем дополнительный уровень экспертизы», – говорит Суслов.

Что касается других перспективных направлений работы, то каждое из них также обладает повышенной «страновой» и межотраслевой спецификой, считает эксперт. «Например, с операционной точки зрения финтех развит в России больше, чем во многих других государствах. Следовательно, не всегда можно заимствовать зарубежные подходы к юридическому оформлению конкретных финтех-продуктов», – объясняет он. В этих отраслях уже не всегда можно просто перевести шаблоны документов, изначально составленные по иностранному праву. Предварительно нужно провести креативный анализ действующего законодательства, а иногда и будущего, со стороны специалистов как минимум банковской практики, коммерческой и IP. «В этом отношении российские фирмы, понимающие динамику современных технологий и обладающие актуальной компетенцией сразу в нескольких отраслях, имеют шансы вырваться вперёд», – говорит Суслов.

Материал подготовлен на основе проведённого «Право.ru» опроса-анкетирования среди фирм-участниц сегмента рынка, их клиентов, а также представителей профессиональных организаций и ассоциаций.

В рамках узбекско-японского бизнес-форума состоялось подписание соглашения о сотрудничестве между Национальным банком внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан (НБУ) и одним из крупнейших японских банковско-финансовых конгломератов Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) на общую сумму $200 млн. Об этом редакции Sputnik Узбекистан сообщили в пресс-службе НБУ. 

Основными преимуществами данного соглашения являются:

- более гибкие, оптимизированные и выгодные условия финансирования в японских йенах;

- наличие страхового покрытия экспортно-кредитных агентств, включая японского страхового агентства "НЭКСИ", что не требует предоставления государственной гарантии;

- возможность финансирования инвестиционных проектов, поставок высокотехнологичного оборудования и услуг не только из Японии, но и других стран мира, где присутствует обширная сеть подразделений SMFG.

На сегодняшний день Узнацбанком уже сформирован перечень проектов на общую сумму $157,9 млн, и подписанное соглашение о сотрудничестве будет способствовать своевременной реализации данных проектов, что позволит увеличить объем экспорта Узбекистана более чем на $80 млн.

Более того, соглашение предоставляет новые возможности для расширения сотрудничества с учетом охвата группой SMFG различных сфер финансовой деятельности: банковскую сферу, области страхования, лизинга, управления активами, операций с ценными бумагами, выпуск евробондов и пр.

Документ также предполагает, что со стороны инвестиционной компании SMBC Nikko будут оказаны консультационные услуги в процессе выхода Узнацбанка на международный рынок капитала.

Для справки: Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) — крупная японская банковская корпорация, основанная в декабре 2002 года Sumitomo Mitsui Banking Corporation, вторым по величине банком Японии. Общий капитал SMFG составляет эквивалент $104,3 млрд, активы – $1,94 трлн.

Надзорный орган Франции, следящий за финансовыми рынками, оштрафовал информагентство Блумберг за публикацию непроверенной информации, сообщают зарубежные СМИ.

Штраф за не соответствующую действительности новость, которая привела к падению на 18 процентов акций строительной корпорации Vinci, составил 5 миллионов евро. Франс-пресс, передавшее информацию о наказании известной медиа-группы, отмечает, что когда в ноябре 2016 года соответствующий релиз оказался в распоряжении его сотрудников, в Агентстве сразу увидели, что он опубликован на «зеркальном сайте» компании. Управление финансовых рынков Франции, AMF, которое предъявило штраф Блумбергу, выразило уверенность в том, что даже поверхностная проверка могла показать, что данные о якобы проводившемся в девелоперской компании аудите и о начале пересмотра ее счетов после неких «серьезных нарушений», являются фейком. Проведенная Управлением проверка действий сотрудников Блумберг также показала, что новость была распространена по каналам информагентства всего лишь через минуту после ее появления. Рейтер отмечает, что штраф в отношении представителя масс-медиа является исключительным для AMF, надзорного ведомства, регулирующего, в первую очередь, деятельность участников финансовых рынков.

После того, как Блумберг выпустил опровержение ранее опубликованной информации, акции строительной компании вернулись к прежнему уровню.

Сегодня, 25 ноября 2019 года, в Екатеринбурге состоялось торжественное открытие нового коворкинг — центра — совместного проекта Уральского банка реконструкции и развития и Уральского федерального университета (УрФУ), ориентированного, в первую очередь, на студентов УрФУ и экономически активных горожан.

Как сообщили на пресс-конференции организаторы мероприятия, в создание креативного пространства в современном формате УБРиР вложил 3 млн 900 тыс. руб., Институт экономики и управления УрФУ потратил 2 млн 193 тыс. руб., плюс около 1 млн руб. для студенческого коворкинг–центра выделил Эндаумент-фонд УрФУ (благотворительный фонд из средств выпускников для поддержки и развития инноваций уральского университета — прим. ред.)

По словам президента УБРиР Антона Соловьева, стратегическая цель проекта – развитие интеллектуального потенциала молодых людей, их компетенции и профессиональных навыков, которые будут востребованы на рынке труда.

«Это важное и знаковое для нас событие. Нам удалось совместными усилиями сделать современную и конкурентоспособную площадку для развития профессиональных качеств молодых людей. Есть конкуренция стран, городов и институтов за умы, которыми богата и уральская земля, конкуренция за тех молодых ребят, которые видят перспективы и готовы развиваться и строить свою карьеру. На сегодняшний день внутри компании, внутри корпоративного бизнеса идет большое количество изменений, приходят другие поколения — с другими запросами, на среду, на то, как они видят себя с точки зрения своего потенциала, развития и саморазвития. И, конечно, не отвечать на этот запрос мы не можем. На текущий момент цифровая трансформация дает очень серьезные изменения, и очень важным становятся именно открытые площадки, когда люди заинтересованы и собираются для решения конкретных задач, для обмена опыта и знаниями», — отметил президент УБРиР.

Как уточнил Антон Соловьев, в ближайших планах — сформировать совместные группы из сотрудников банки и студентов для проведения мастер-классов и бизнес-тренингов, включая разные уникальные проекты.

«Нам важно участвовать в этом проекте и как работодателю, и как компании, которой важно предоставлять молодым специалистам возможность развивать свои профессиональные знания и компетенции внутри Екатеринбурга, без перемещений. Это не прямая инвестиция, когда мы ожидаем возврат с каждого вложенного рубля. Это наши инвестиции в человеческий капитал», — подчеркнул президент УБРиР Антон Соловьев.

Кроме того, Уральский банк реконструкции и развития и УрФУ договорились о долгосрочных совместных мероприятиях по финансовой грамотности в рамках действующего социального проекта банка «Гид по финансам. Советы от УБРиР», первые из которых запланированы уже на декабрь этого года.

«Люди пользуются финансовыми инструментами каждый день, правильное их использование – это снижение и времени, и денежных издержек. Не надо забывать, что за последние 15 лет мы прошли большой путь, уровень проникновения банковских услуг увеличился в разы, по сравнению с началом 2000-х годов. И это важно с точки зрения того, что для людей это становится повседневной необходимостью, тем ежедневным сервисом, который помогает не тратить много времени в силу повышения их финансовой грамотности. Кроме того, необходимо поддерживать интерес молодых людей к профессиям, связанных с экономическими и финансовыми секторами», — отметил Антон Соловьев.

При этом, отвечая на вопрос о поддержке перспективных стартапов выпускников и студентов Уральского федерального университета, президент УБРиР пообещал продолжить активную работу кредитной организации в данном направлении.

«Есть определенные мысли, думаю, что в первом квартале будущего года мы их анонсируем. Именно тех проектов, которые связаны с новыми идеями, прежде всего – с цифровыми идеями, с возможностью молодых людей реализовывать свои профессиональные знания именно в IT-направлении», — заявил на сегодняшней пресс-конференции глава УБРиР Антон Соловьев.

Защиту прав розничных инвесторов на финансовом рынке необходимо усилить, считает экспертный совет по защите прав потребителей финансовых услуг и миноритарных акционеров при Банке России. Обсуждение законопроекта о введении регулирования категорий инвесторов — физических лиц состоялось в ходе заседания экспертного совета, которое прошло в Банке России 22 ноября, сообщает пресс-служба регулятора.

Участники заседания обсудили требования к проведению тестирования неквалифицированного инвестора на понимание особенностей финансового инструмента. По мнению членов экспертного совета, тестовые вопросы должны быть составлены Банком России, и регулятору следует проводить контрольные мероприятия с целью проверки соблюдения участниками рынка требований к организации тестирования.

Еще одной важной темой дискуссии стали критерии признания физического лица квалифицированным инвестором: участники разошлись во мнениях, достаточно ли ему для этого располагать финансовыми активами в сумме не менее 10 млн рублей. Руководитель проекта ОНФ «За права заемщиков» Евгения Лазарева напомнила о случаях, когда пенсионеры продавали квартиры, чтобы вложить средства в ценные бумаги, и в результате лишались и жилья, и сбережений.

Участники заседания также коснулись темы перечня финансовых инструментов, доступных для неквалифицированного инвестора без проведения тестирования (допущенные к организованным торгам иностранные ценные бумаги, биржевые паевые инвестиционные фонды, закрытые паевые инвестиционные фонды и другие). Были высказаны предложения о проведении фокус-групп с участием граждан, не имеющих опыта инвестирования в ценные бумаги, для того чтобы объективно оценить степень понимания инвестором-новичком особенностей тех или иных финансовых инструментов.

Депутат Государственной думы Николай Гончар напомнил членам экспертного совета, что в последнее время число розничных инвесторов значительно увеличилось и имеет тенденцию к дальнейшему росту. По его словам, в этой связи законопроект о защите их прав необходимо принять как можно скорее.

«Начинающий инвестор, приобретающий финансовый инструмент, желает повысить уровень своего благосостояния, и задача финансовой индустрии — помочь ему в этом, а не просто получить комиссию за выполнение поручения клиента, — подвел итоги заседания Гончар. — Важно, чтобы потребитель не разочаровался в этих новых для него инструментах и не отправился информировать других потенциальных инвесторов, что его обманули».

Эксперты обсудят будущее платежной системы страны.

19 ноября 2019 года в Москве состоится VII Национальный платежный форум России, посвященного перспективам развития платежного рынка в условиях цифровизации экономики. Участники и приглашенные эксперты смогут обсудить вопросы справедливости  ценообразования на платежные услуги, формирования платежной инфраструктуры, рассмотреть современные механизмы конкуренции с экосистемами, построенными на базе «якорного» института и многие другие. Организаторы планируют выступления спикеров на такие темы, как перспективы  развития Национальной платежной системы на 2020 г., СБП как драйвер изменений, конкуренция на финансовом рынке в условиях формирования цифровых платформ и т.д. Среди приглашенных экспертов – Алексей Войлуков (вице-президент Ассоциации банков России), Андрей Емелин (председатель Национального совета финансового рынка),  руководители и топ-менеджеры компаний и организаций, представляющих финансовый рынок. Разные тематические направления будут обсуждаться в формате открытых докладов, презентаций, экспертных дискуссий. Зарегистрироваться в качестве участника и детально ознакомиться с программой форума можно на странице мероприятия.

Каждый пятый заемщик не сможет получить кредит/

Ограничения предельной долговой нагрузки, которые начали действовать 1 октября, могут серьезно ослабить потребительскую активность населения. С такой точкой зрения на "Деловом завтраке" в "Российской газете" выступил ректор Финансового университета при правительстве РФ Михаил Эскиндаров. По его мнению, новые правила отрежут 15-20 процентов заемщиков от кредитования как такового. А это неминуемо приведет к падению спроса и затронет производства, которые и так недозагружены.

Михаил Абдурахманович, банки массово начинают отказываться от вкладов в евро. Что вкладчикам делать со сбережениями в валюте?

Михаил Эскиндаров: Целенаправленная политика отказа от евро и доллара в пользу национальной валюты ведется уже несколько лет. Некоторые даже выступают за полный отказ от других валют в поддержку рубля. Крупнейшие банки, в первую очередь Сбербанк и ВТБ, отказывают в приеме евро или устанавливают отрицательную ставку. Причина связана прежде всего с санкциями против нашей страны и банковской системы в частности.

В связи с тем что наши банки не могут размещать свои активы в евро в европейских банках, а внутри страны отсутствует спрос на данную валюту, складывается отрицательная доходность, на что банки не могут пойти.

Давать советы вкладчикам что делать со сбережениями в виде евро, очень рискованно. Многое зависит от финансовой грамотности владельца средств и умения работать на финансовом рынке. Рискну рекомендовать открывать мультивалютные вклады, имея в виду открытие счета в евро, долларах, рублях или иных валютах. При этом необходимо обратить внимание на участие банка в системе страхования, на возможность снимать и вносить средства на депозит, возможность управлять счетом.

Национальная валюта сегодня устойчива, так что стратегия Банка России и правительства, направленная на создание полностью рублевой системы сбережений, вполне оправдана. Но не думаю, что она будет реализована в полном объеме.

Минэкономразвития и ЦБ спорят о пузыре на рынке потребкредитования. Одно ведомство говорит, что пузырь есть, и он опасен. Другое, что пузыря нет, и все под контролем. Какое ваше мнение?

Михаил Эскиндаров: Доля правды есть и у ЦБ, и у минэкономразвития. Но я больше поддерживаю точку зрения ЦБ - никакого пузыря нет, тем более что регулятор предпринял череду шагов, чтобы его схлопнуть. 1 октября начали действовать ограничения предельной долговой нагрузки. Если кредитная задолженность превысит 50% доходов заемщика, то банк не выдаст деньги. Это сведет к минимуму выдачу потребкредитов.

Хорошо это или плохо?

Михаил Эскиндаров: С одной стороны, хорошо, это все дальше отодвигает нас от формирования пузыря. С другой стороны, мы фактически сводим этот рынок к застою, прекращая потребительскую активность населения. Такие меры приведут к тому, что упадет спрос, а это затронет производства, где и так оборудование загружено на 50%.

И еще кое-что мы упускаем из виду. Примерно 70% населения имеет кредиты. Многие брали новые ссуды на погашение ранее полученных. Теперь исчезла возможность погасить таким образом старые кредиты. Какое-то количество заемщиков - 15-20% от общего количества - вообще будут отрезаны от кредитования как такового. Эта категория людей сегодня полностью закредитована, они не смогут дальше получать никакие дополнительные денежные средства в виде кредита, что чревато новыми проблемами.

Множатся прогнозы и ожидания, за которыми часто ничего не стоит. Более того, с прогнозами все чаще выступают люди официальные. На ваш взгляд, это оправданно?

Михаил Эскиндаров: У нас слишком много выступлений представителей финансово-экономического блока правительства и Банка России по одним и тем же вопросам, но с разными взглядами. И это не приводит к улучшению бизнес-среды или инвестиционного климата в стране.

Когда министр говорит о пузыре на рынке потребкредитования, а ЦБ заверяет, что пузыря нет и быть не может, население начинает думать: "Кому верить?"

Я бы на месте первого зампреда правительства Антона Силуанова вообще ограничил такого рода прогнозы. Выступать с официальными заявлениями, раз есть единый финансово-экономический блок, должен один человек. Публичные перепалки представителей правительства, Центробанка и коммерческих структур, конечно, оживляют дискуссию, но не прибавляют уверенности в наличии единой финансово-банковской политики. Но у нас демократия, и, к сожалению, часто слышим от государственных лиц совершенно разные точки зрения на одни и те же проблемы.

Уровень Фонда национального благосостояния (ФНБ) неумолимо приближается к 7% ВВП, излишки можно будет инвестировать. Финансирование каких приоритетных направлений стоит увеличить в первую очередь?

Михаил Эскиндаров: Я всегда был за то, чтобы вкладывать деньги, в том числе государственные, в реальную экономику. Но стоит ли вообще задача экономического роста сегодня? Мне кажется, что в последнее время основная цель - стабильность: экономическая, политическая, социальная. У нас низкие темпы инфляции, солидные запасы, у нас все нормально - такова позиция.

Но мне кажется, что она не совсем правильная. Я придерживаюсь мнения, что излишек, который образуется в начале следующего года, а по оценкам минфина, это около 1,5 триллиона рублей, надо частично инвестировать в развитие нацпроектов. И в первую очередь в развитие инфраструктуры, науку, здравоохранение и образование. Другую часть этих денег необходимо направить на условиях государственно-частного партнерства в реальный сектор экономики. Например, на развитие отраслей, производящих новые информационные технологии. Какую-то часть средств нужно вложить в ценные бумаги.

За счет каких источников можно добиться экономического роста?

Михаил Эскиндаров: Как ни парадоксально, главным способом возрождения доверия бизнеса и населения является временное снижение налогов и более активное участие правительства в финансировании реального сектора экономики. В течение многих лет нас уверяли, что реальным источником экономического роста будут иностранные инвестиции, стоит только России измениться, но надежды не оправдались.

Серьезным источником экономического роста может стать новая денежно-кредитная политика страны. Можно с уверенностью сказать, что не может быть никакого роста пока кредиты будут непомерно дорогими и пока не упадут процентные ставки. Представляется, что Центробанк более активными темпами будет снижать ставки, и до конца следующего года они будут ниже 4%. Мне представляется, что рост экономики страны сдерживается жесткой политикой Центробанка, который слишком сильно и слишком долго давит на тормоза. И как тут не вспомнить Джона Кейнса, как-то сказавшего, что "неспособность снизить процентную ставку рушит империи".

Когда министр говорит о пузыре на рынке кредитования, а ЦБ заверяет, что пузыря нет, население начинает думать: "Кому верить?"

Источником роста экономики может стать расширение так называемых "офшорных зон" для активизации возвращения в страну капитала, ныне находящегося в различных свободных зонах и зарубежных банках.

Если этого не произойдет, то о развитии можно забыть. Сегодня мы имеем рост ВВП, по разным оценкам, от 0,9% до 1,7% в год. Новый руководитель Международного валютного фонда Кристалина Георгиева недавно заявила, что в 2019 году рост ВВП России составит 0,9%. А если вы посмотрите параметры того же бюджета на 2020-2021 год, то планируется рост 3,1% в 2021 году. Но, к сожалению, не указаны источники такого оптимистического прогноза. Источником может стать рост инвестиций, но не понятно, за счет чего они должны вырасти. А кроме инвестиций ничто не может повлиять на рост экономики.

По нашим оценкам, к 2021 году экономика России вырастет, но не такими темпами, как предполагает минфин, а на 1,8-2%. Собственно говоря, такими темпами будут расти экономики развивающихся стран. Но для нашей экономики нужен рост не менее 5% ежегодно для выполнения принятых социальных обязательств и роли одного из мировых лидеров.

Стабильность и экономический рост, по-вашему, это сочетаемое понятие или это все-таки полные антагонисты?

Михаил Эскиндаров: Не вижу антагонизма. Напомню, когда говорят о стабильности, обычно вспоминают так называемый "брежневский застой". Но это "застой" с темпами роста экономики в 3-4 процента. Уверен, что предпринимаемые ныне действия и стабильное развитие приведут после 2024 года к росту.

Конструкция проекта бюджета на следующие три года по-прежнему довольно жесткая. Не кажется ли вам, что постоянный профицит, причем огромный, уже некая самоцель?

Михаил Эскиндаров: Проект бюджета хорош с точки зрения стабильности, к сожалению, это не бюджет развития. Возьмем хотя бы расходную часть. Сегодня это примерно 16,9% ВВП, а если взять расходы бюджета 2021 года, то это около 17%. Как видите, особого роста бюджетных расходов не ожидается.

С профицитом бюджета, а это около трех триллионов рублей, та же самая проблема, что и с ФНБ: как его использовать. Есть еще неработающие деньги предприятий, которые, по оценкам минфина, составляют 30 триллионов рублей, а еще около 20 триллионов рублей находится на руках у населения. И все эти огромные деньги не работают на экономику. А деньги всегда, как учили классики, должны работать.

И как это сделать?

Михаил Эскиндаров: В качестве причин сложившейся ситуации называют плохой инвестиционный климат, влияние судебных и правоохранительных органов, боязнь инвестировать в экономику России. Все эти вопросы надо решать и как можно быстрее.

Мы многого добились сегодня в мировой политике. Мир вернулся к многополярности. Но назвав себя одним из центров многополярности, мы взяли на себя обязательства и должны нести ответственность за эту политику. А при наших сегодняшних темпах роста экономики нести эту ношу сложно.

Одним из инструментов роста могло быть создание единого государственного органа, который бы формировал, координировал и контролировал план социально-экономического развития страны. Таким органом могло бы стать, например, министерство экономического развития и финансов, вместо двух существующих. А сегодня в стране даже нет государственного органа, координирующего и контролирующего национальные проекты.

Кто бы мог стать контролером за нацпроектами?

Михаил Эскиндаров: На национальные проекты выделяются колоссальные деньги, и страна вполне может рассчитывать, что реализация проектов приведет к росту экономики и благосостояния населения. Этого может не получиться, если не будет единой системы координации проектов и контроля за эффективным использованием средств.

А Счетная палата, минфин?

Михаил Эскиндаров: Задача Счетной палаты - контроль за эффективным использованием бюджетных средств. Не более того. Она не может и не должна контролировать исполнение конкретных проектов, даже национальных.

У минфина функции еще более упрощенные. Выделение под проекты денежных средств и контроль за их эффективным использованием через Федеральное казначейство.

Приближается конец года, но даже с "освоением" средств, выделенных на нацпроекты, есть большие проблемы: освоены от 15 до 65 процентов средств. А кто ответит за невыполнение планов?

В октябре, по оценке Центрального банка РФ, под влиянием замедления инфляции снизились инфляционные ожидания населения до 8,6% после 8,9% в сентябре. Респонденты, пишет регулятор, реже отмечали значительный рост цен на жилищно-коммунальные услуги, лекарства, бензин, фрукты и овощи. Показатель снижается третий месяц подряд (в сентябре – на 0,2 п.п., в августе – на 0,3 п.п.). Оценка наблюдаемой населением инфляции за последние 12 месяцев, согласно опросу, проведённому для ЦБ РФ, ООО «инФОМ», также продолжила снижаться до 9,4% в октябре после 9,9% в сентябре 2019 г. «Оценки наблюдаемой и ожидаемой инфляции обновили минимальные значения с середины прошлого года, однако они все еще выше значений первой половины 2018 года», – заявляет Центробанк в очередном комментарии «Инфляционные ожидания и потребительские настроения». При этом данные опроса предприятий, проведённого Банком России, свидетельствуют о снижении ценовых ожиданий четвертый месяц подряд. Так, динамика ожиданий в различных отраслях была разнонаправленной. В частности, хороший урожай большинства культур способствовал снижению ценовых ожиданий в сельском хозяйстве. Снижение мировых цен на металлические руды отразилось на ценовых ожиданиях в добыче полезных ископаемых. В то же время росли ценовые ожидания в сфере торговли. Предприятия повысили оценку текущего и ожидаемого уровней спроса. Помимо ожиданий бизнеса и населения, ЦБ также оценил ожидания, заложенные в доходности инструментов финансового рынка. В октябре годовая вмененная инфляция на четыре года вперёд, заложенная в цены ОФЗ-ИН, по оценкам Банка России, продолжила снижаться и составила 3,1% (в августе – 3,5%). Это является новым минимальным значением за всю историю обращения данных бумаг.
Источник: https://www.eg-online.ru/news/409626/

Президент России Владимир Путин в ходе обращения с ежегодным посланием к Федеральному собранию 15 января похвалил Центробанк за последовательную работу по повышению доступности кредитов для экономики.

«Для уверенного роста инвестиций экономике нужны так называемые длинные деньги — это мы все хорошо знаем, это прямая ответственность Банка России. Отмечу его последовательную линию на повышение доступности кредита для реального сектора экономики», — сказал Путин.

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина неоднократно заявляла о невозможности роста экономики без притока долгосрочных инвестиций. Она считает, что длинные деньги в экономике формируются в первую очередь пенсионными фондами, страховыми компаниями — теми, которых называют институциональными инвесторами. Однако, по мнению Набиуллиной, на данный период времени их доля на финансовом рынке России крайне мала.

В декабре 2019 года глава ЦБ заявила о сохранении потенциала для снижения кредитных ставок. По ее словам, накопленный эффект от снижения ключевой ставки будет проявляться в течение всего 2020 года.

Также она отметила, что доступность кредитных средств больше не является главной проблемой для бизнеса, благодаря снизившимся ставкам, пишет «РИА новости». Она отмечала, что ставки в реальном выражении, за вычетом инфляции, находятся примерно на том же уровне, как в странах с развивающимися экономиками.

Регулятор в 2019 году суммарно снизил ключевую ставку на 1,5 процентного пункта. Если 6 сентября она была была понижена с 7,25 до 7%, то в середине декабря совет директоров регулятора понизил ставку с 6,5 до 6,25%.

В последний раз ставка повышалась в декабре 2018 года для «предотвращения устойчивого закрепления инфляции на уровне, существенно превышающем цель Банка России».

Ключевая ставка — это минимальная процентная ставка, по которой ЦБ представляет кредиты коммерческим банкам сроком на семь дней. Кроме того, этот показатель является максимальной ставкой, по которой Центробанк готов принимать от финансовых организаций средства на депозиты. Ее размер влияет на уровень инфляции.

С февраля 2019 года в России действует программа поддержки малого и среднего бизнеса. Предприятиям, работающим в приоритетных отраслях, могут выдавать кредиты по льготной ставке 8,5%. Займ можно получить на инвестиционные цели (до 1 млрд рублей и сроком до 10 лет) и пополнение оборотных средств (до 500 млн рублей на три года).

Надзорный орган Франции, следящий за финансовыми рынками, оштрафовал информагентство Блумберг за публикацию непроверенной информации, сообщают зарубежные СМИ.

Штраф за не соответствующую действительности новость, которая привела к падению на 18 процентов акций строительной корпорации Vinci, составил 5 миллионов евро. Франс-пресс, передавшее информацию о наказании известной медиа-группы, отмечает, что когда в ноябре 2016 года соответствующий релиз оказался в распоряжении его сотрудников, в Агентстве сразу увидели, что он опубликован на «зеркальном сайте» компании. Управление финансовых рынков Франции, AMF, которое предъявило штраф Блумбергу, выразило уверенность в том, что даже поверхностная проверка могла показать, что данные о якобы проводившемся в девелоперской компании аудите и о начале пересмотра ее счетов после неких «серьезных нарушений», являются фейком. Проведенная Управлением проверка действий сотрудников Блумберг также показала, что новость была распространена по каналам информагентства всего лишь через минуту после ее появления. Рейтер отмечает, что штраф в отношении представителя масс-медиа является исключительным для AMF, надзорного ведомства, регулирующего, в первую очередь, деятельность участников финансовых рынков.

После того, как Блумберг выпустил опровержение ранее опубликованной информации, акции строительной компании вернулись к прежнему уровню.

В октябре, по оценке Центрального банка РФ, под влиянием замедления инфляции снизились инфляционные ожидания населения до 8,6% после 8,9% в сентябре. Респонденты, пишет регулятор, реже отмечали значительный рост цен на жилищно-коммунальные услуги, лекарства, бензин, фрукты и овощи. Показатель снижается третий месяц подряд (в сентябре – на 0,2 п.п., в августе – на 0,3 п.п.). Оценка наблюдаемой населением инфляции за последние 12 месяцев, согласно опросу, проведённому для ЦБ РФ, ООО «инФОМ», также продолжила снижаться до 9,4% в октябре после 9,9% в сентябре 2019 г. «Оценки наблюдаемой и ожидаемой инфляции обновили минимальные значения с середины прошлого года, однако они все еще выше значений первой половины 2018 года», – заявляет Центробанк в очередном комментарии «Инфляционные ожидания и потребительские настроения». При этом данные опроса предприятий, проведённого Банком России, свидетельствуют о снижении ценовых ожиданий четвертый месяц подряд. Так, динамика ожиданий в различных отраслях была разнонаправленной. В частности, хороший урожай большинства культур способствовал снижению ценовых ожиданий в сельском хозяйстве. Снижение мировых цен на металлические руды отразилось на ценовых ожиданиях в добыче полезных ископаемых. В то же время росли ценовые ожидания в сфере торговли. Предприятия повысили оценку текущего и ожидаемого уровней спроса. Помимо ожиданий бизнеса и населения, ЦБ также оценил ожидания, заложенные в доходности инструментов финансового рынка. В октябре годовая вмененная инфляция на четыре года вперёд, заложенная в цены ОФЗ-ИН, по оценкам Банка России, продолжила снижаться и составила 3,1% (в августе – 3,5%). Это является новым минимальным значением за всю историю обращения данных бумаг.
Источник: https://www.eg-online.ru/news/409626/

Китай оказался на первом месте среди зарубежных стран, где Банк России размещает свои активы, свидетельствуют материалы регулятора.

Накануне был опубликован обзор деятельности Банка России по управлению активами в иностранных валютах и золоте за период с апреля 2018 года по март 2019-го. Регулятор во всех подобных отчетах поясняет, что данные публикуются не ранее чем через шесть месяцев после окончания отчетного периода, «что обусловлено высокой чувствительностью цен на мировых финансовых рынках к действиям крупнейших участников рынка, в том числе Банка России».

Согласно статистике по географическому распределению активов, наибольшая их доля на отчетную дату, 31 марта 2019 года, приходится на золото в хранилище Банка России — 18,2%. Из зарубежных стран самая высокая доля теперь у Китая — 13,4%, за ним следуют Германия (13,2%), Франция (11,6%), Япония (10,2%), США (9,2%), Великобритания (5,9%). На межгосударственные организации приходится 4,3%, еще 2,5% и 2,5% — в Нидерландах и Канаде соответственно, на прочие страны приходится 9,3%.

За год наиболее ощутимо выросли доли Китая и Японии, где на 31 марта 2018-го было размещено только 4,7% и 1,7% активов Банка России соответственно. При этом самое кардинальное изменение противоположного характера зафиксировано по активам, размещенным в США: год назад доля этой страны достигала 29,2%, существенно превосходя долю любой из остальных стран, где есть активы у российского Центробанка, как и долю имеющегося у регулятора золота (17,2% на 31 марта прошлого года).

На конец 2018 года на первом месте уже также были активы в золоте, находящемся в хранилище ЦБ (18,1%), а среди стран лидировали Франция и Германия с долей 14,2% у каждой. На Китай тогда приходилось 14,1%, на США — 9,7%.

Статистика по распределению активов Банка России в иностранных валютах и золоте (в процентах от их рыночной стоимости) свидетельствует о лидерстве активов в евро с долей 30,3% на 31 марта 2019-го (против 22,2% на аналогичную дату годом ранее). Существенно снизилась за год доля прежнего лидера — доллара США: с 43,7% до 23,6%. Доля золота, как уже упоминалось, выросла с 17,2% до 18,2%. Доля активов в китайских юанях увеличилась с 5% до 14,2%, в британских фунтах стерлингов — уменьшилась с 7,9% до 6,6%, в прочих валютах (включая японские иены, канадские и австралийские доллары) — выросла с 4% до 7,1%.

На конец 2018 года доля евро была чуть больше, чем на последнюю отчетную дату, — 31,7%. Доля долларов США, напротив, чуть выросла за I квартал текущего года (на конец 2018-го она равнялась 22,7%). Доля юаня на конец прошлого года составляла 14,2%, как и на последнюю отчетную дату.

Среди валютных активов ЦБ наиболее высокую доходность фактических портфелей за апрель 2018-го — март 2019-го продемонстрировали активы в юанях: 4,39% годовых. Активы в долларах США показали доходность в 1,43%, в евро — минус 0,25%.

В целом в апреле 2018 года — марте 2019-го величина активов Банка России в иностранных валютах и золоте выросла на 27,2 млрд долларов и составила 487,4 млрд. «Основным фактором их роста стали сделки по покупке иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, которые совершались Банком России в связи с приобретением у него иностранной валюты Федеральным казначейством в рамках бюджетного правила. Другим фактором роста объема активов являлись сделки покупки золота у российских кредитных организаций. Частично рост активов был нивелирован изменением курсов иностранных валют к доллару США. C апреля 2018 года по март 2019 года значительно увеличился объем средств, размещенных в депозиты и на корреспондентских счетах ностро в иностранных банках. Также выросли величина активов в золоте и объем негосударственных ценных бумаг иностранных эмитентов. Объемы вложений Банка России в государственные ценные бумаги за рассматриваемый период уменьшились», — говорится в обзоре регулятора.

Согласно материалам ЦБ РФ, отдельно за I квартал текущего года его активы в иностранных валютах и золоте также выросли — с 473,9 млрд долларов на конец 2018-го.

Главы государств — членов ЕАЭС утвердили концепцию общего финансового рынка. Такое заявление на заседании Высшего Евразийского экономического совета в Ереване сделал президент Белоруссии Александр Лукашенко.Он подчеркнул, что "заложена основа для обеспечения свободного движения капитала". Также белорусский лидер добавил, что реализация проекта должна сопровождаться цифровизацией, которая позволит развивать технологии и делать финансовые услуги доступнее. Разработка документа началась в 2016 году: страны евразийской "пятерки" взяли на себя обязательство к 2025 году сформировать общий финансовый рынок в банковской и страховой сферах. Согласно договору ЕАЭС, это должно стать частью глобального процесса интеграции.Ранее сообщалось, что концепция определит правовые механизмы, ключевые направления инфраструктуры, а также инструменты развития общего финансового рынка.Евразийский экономический союз работает с 1 января 2015 года. Сначала в него входили Россия, Белоруссия и Казахстан, позже присоединились Армения и Киргизия.

Специальная ипотечная программа на Дальнем Востоке для молодых семей со ставкой 2% годовых не только приостановит отток жителей, но и привлечет россиян из других регионов, прокомментировал РИА Новости председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.Президент России Владимир Путин ранее в четверг сообщил, что согласен запустить специальную ипотечную программу на Дальнем Востоке для молодых семей со ставкой 2% годовых. Данная программа будет запущена уже в этом году и распространится на первичный рынок и индивидуальное жилье.Кроме того, президент подчеркнул, что отток населения с Дальнего Востока с 2005 года снизился вдвое, но надо переломить этот тренд, чтобы регион людей не терял, а обретал.

"Эта программа, очевидно, будет способствовать закреплению в регионе людей, которые уже живут там. Ну и, конечно, многие жители могут заинтересоваться из других регионов, которые понимали, что доходы на Дальнем Востоке у них могут быть выше, но не переезжали только потому что не было возможности приобрести жилье. Это может простимулировать приток населения, молодых людей в регион", - считает он. Депутат предположил, что крупнейшие банки, а также региональные кредитные организации присоединятся к этой программе.

На мировом финансовом рынке наблюдаются активные распродажи, начавшиеся после публикации статданных в США во вторник. В вышедшей статистике многие эксперты увидели признаки будущего потенциального спада экономики Соединенных Штатов - единственной экономики в мире, которая формально еще находится в растущей фазе.

На рынке уже давно привыкли к публикации плохих статданных на фоне ухудшения экономики практически по всему миру. Пять из шести крупнейших стран юго-восточной Азии демонстрируют замедление темпов роста ВВП. Причем довольно плохо дела обстоят в крупнейших странах, таких как Китай и Индия, на которые традиционно возлагают большие надежды в период спадов, полагая, что они способны стать мировым “локомотивом” и вытащить всех вверх. Так, ВВП Индии с апреля по июль вырос на 5%, что стало худшим результатом за последние пять лет.  

В странах, которые в экономическом мире принято называть развитыми, свои проблемы. В Италии один политический кризис сменяет другой, а в Великобритании - Brexit. В Германии и некоторых других странах государственные долговые бумаги все глубже уходят в зону отрицательной доходности, причем на больших объемах. 

Многие экономисты уже давно говорят о скорой рецессии в мировой экономике и новом глобальном финансовом кризисе. Еще одним фактором, подтверждающим эти опасения, стала так называемая инверсия кривой доходности на рынке долга США.

Однако все еще остается немало оптимистов, которые считают, что ухудшение связано лишь с неспособностью властей Китая и Соединенных Штатов договориться по торговым вопросам. Но рано или поздно это произойдет, а вот тогда экономика взлетит вверх.  

Тем не менее, к публикации плохой статистики по всему миру уже привыкли. Мало кого удивляет, что большинство индикаторов, свидетельствующих об экономической активности, находятся ниже отсечки в 50 пунктов, что свидетельствует о спаде активности. Для ее роста нужно, чтобы индикаторы находились выше 50 пунктов.  

У оптимистов был также главный козырь - экономика Соединенных Штатов, которая оставалась единственной в мире, формально находившейся в растущей фазе.  

Поэтому публикация во вторник американским Институтом управления поставками индекса деловой активности в промышленности США за август вызвала столь бурную реакцию на рынках. Индикатор рухнул сразу до 49,1 пункта. Опрошенные агентством Reuters эксперты прогнозировали его снижение лишь до 51,1 пункта с 51,2 пунктов, зафиксированных в июне. Индекс занятости в секторе промышленности США в отчетный период просел до 47,4 пунктов с уровня июля в 51,7 пункт. 

Активность в производственном секторе США сокращается впервые за четыре года.  

Инвесторы разглядели в этом сигнал, свидетельствующий о скором усыхании последнего растущего колоска, и нашли подтверждения своим опасениям в заявлениях президента США Дональда Трампа, который в своем Twitter вновь предостерег Китай от затягивания торговых переговоров. Хозяин Белого дома еще раз указал на то, что китайские власти хотели бы сесть за стол переговоров не с ним, а с представителями новой администрации после выборов в следующем году. 

Американский лидер предупредил, что в случае его переизбрания торговая "сделка будет гораздо более жесткой". Любое усиление напряженности в американо-китайском торговом противостоянии на ранке обычно воспринимается крайне нервно.  

Торги практически на всех мировых рынках после публикации статистики ушли в красную зону снижения.  

По итогам торгов британский индекс FTSE 100 просел на 0,2% — до 7267,73 пунктов, французский CAC 40 — на 0,49%, до 5466,07 пункта, немецкий DAX — на 0,33%, до 11914,07 пункта. 

Индекс Московской биржи к закрытию торгов вырос на 0,04% — до 2774,2 пункта, индекс РТС снизился на 0,44%, до 1303,49 пункта. Значительного падение на российском рынке акций удалось избежать благодаря сильному росту бумаг отдельных отечественных компаний, который аналитики называют необоснованным.  

В США индекс широкого рынка S&P 500 закрылся снижением на 0,69%, до 2906 пунктов, промышленный индекс  Dow 30 просел на 1,08%, до 26118 пунктов, высокотехнологичный NASDAQ - на 1,06%, до 7609 пунктов.  

В среду утром на рынках наблюдается некоторый позитив, который может быть связан с коррекционным движением.  

Торги на фондовом рынке в материковом Китае открылись ростом биржевых индексов после падения по всему миру днем ранее.  

Шанхайский индекс Shanghai Composite к 5.30 утра по московскому времени вырос на 0,38%, до 2941 пункта, шэньчжэньский SZSE Component показал такой же рост, укрепившись до 9673 пунктов. Индекс China A50 врос на 0,51%, до 13673 пунктов.  

Гонконгский индекс Heng Seng взлетел на 1,41%, до 25888 пунктов. 

В среду утром на мировых рынках наблюдается умеренный рост нефтяных котировок после заметного снижения в предыдущую торговую сессию на фоне плохих статданных по экономике США и опасений по мировой торговле. 

Утром нефть сорта Brent дорожала на 0,43%, до 58,51 долларов за баррель, WTI - на 0,52%, до 54,22 долларов за бочку. 

Днем ранее цена на североморскую нефть опускалась до отметки 57,3 доллара за баррель. 

Центробанк установил на среду официальный обменный курс американской валюты на уровне 66,9072 рубля, что на 28,37 копеек выше уровня 3 сентября.

Официальный курс единой европейской валюты вырос на 3,06 копеек, до 73,2032 руб.

Перед открытием торгов в среду курс доллара на международном валютном рынке установлен на отметке 66,77 рублей, евро - 73,25 рубля.

Банк «Русский Стандарт» с 8 августа в честь своего юбилея ввел вклад «Русский Стандарт—20 лет!».

Депозит открывается в рублях на 210 дней под 7,25% годовых. Минимальная сумма при оформлении в офисе составляет 30 тыс. рублей, через интернет-банк — 10 тыс. рублей.

Дополнительные взносы возможны в течение первых 30 дней с даты оформления договора.

Расходные операции не предусмотрены. При досрочном расторжении договора проценты выплачиваются по ставке 0,01% годовых. Выплата процентов — в конце срока.

Правительство РФ внесло в Госдуму законопроекты, уточняющие требования к деятельности некредитных финансовых организаций, предоставляющих потребительские займы.

Как сообщается на сайте кабмина, первый законопроект предусматривает требования об уточнении наименования сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов, а также об отсутствии неснятой судимости у лиц, входящих в состав их органов управления. Сельскохозяйственным страховым кооперативам нужно будет получить лицензию на операции по взаимному страхованию либо провести реорганизацию или ликвидацию.

Кредитным потребительским кооперативам установят территориальный, профессиональный или социальный принцип объединения. Также они будут обязаны уведомлять Банк России об открытии обособленных подразделений.

Микрофинансовые организации тоже должны будут уточнить свое наименование.

Кроме того, законопроект установит процедуру допуска ломбардов на финансовый рынок. Юрлицо будет приобретать статус ломбарда со дня внесения Банком России сведений о нем в государственный реестр ломбардов. Порядок ведения такого реестра установят по аналогии с порядком ведения государственного реестра микрофинансовых организаций. Также регламентированы вопросы выдачи ломбардами потребительских займов, сдачи в аренду недвижимого имущества и осуществления деятельности банковского платежного агента.

Второй законопроект установит госпошлину за внесение сведений о юрлице в государственный реестр ломбардов в размере 1500 рублей.

Почта Банк и «Магнит» запустили кобрендовую карту. Об этом сообщили банк и торговая компания, подчеркнув, что карта предусматривает выгодные условия покупок в магазинах сети.

«Это первый проект компании с партнерами из банковской отрасли, который дает ее участникам дополнительные привилегии», — отмечается в релизе.

В настоящее время карту можно получить в трех регионах: Челябинской, Ярославской и Костромской областях. По итогам пилотного проекта будет принято решение о его масштабировании на другие регионы.

Карта на базе платежной системы «Мир» позволяет получать бонусы за покупки не только в «Магните», но и во всех других магазинах, кроме продуктовых. Держателям будет начисляться на бонусный счет до 4% от суммы покупок по итогам месяца. При этом чем больше платежей проводится по карте, тем выше процент бонусов. В первый месяц держателей карты ждет повышенное начисление процентов. Начисленные бонусы можно будет увидеть в мобильном приложении «Магнита».

Бонусами можно будет расплатиться во всех торговых точках «Магнита».

На счет также будет возвращаться часть средств, потраченных на покупки у партнеров программы лояльности платежной системы «Мир».

По карте предоставляется дополнительная скидка в 3% при покупке лекарств по программе «Мое здоровье».

На карту можно получать зарплату или пенсию. На остаток средств на сберегательном счете начисляется до 6% годовых.

Оформление и обслуживание карты бесплатные, в пилотных регионах ее можно моментально получить более чем в 190 точках обслуживания банка, в том числе в почтовых отделениях, при наличии паспорта и мобильного телефона. Все карты поддерживают бесконтактную технологию оплаты.

«Мы активно развиваем сотрудничество с ведущими ретейлерами и готовы кооперироваться с ними, чтобы быть ближе к клиентам и предлагать им действительно удобные продукты в тех местах, где они регулярно бывают. Мы успешно реализуем эту модель в почтовых отделениях и МФЦ по всей стране. Уверен, что торговая сеть «Магнит» станет еще одним нашим добрым и долгосрочным партнером. Это очень перспективный и взаимовыгодный проект для обеих сторон, который позволит привлечь новых клиентов и повысить продажи. Мы видим его огромный потенциал, который заключается в синергии широкого регионального охвата и масштабной клиентской базы обоих партнеров. При совместном продвижении мы сможем создать самую массовую сеть дистрибуции в России. Единый фокус на создание продуктовой экосистемы позволит на горизонте пяти лет занять сильные позиции на рынке продуктовых сетей и банковских услуг», — комментирует первый заместитель президента — председателя правления Почта Банка Георгий Горшков.

В четверг также стало известно, что Почта Банк откроет отделения в «Магните». Проект в пилотном режиме стартует осенью в трех вышеуказанных регионах.

В рамках узбекско-японского бизнес-форума состоялось подписание соглашения о сотрудничестве между Национальным банком внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан (НБУ) и одним из крупнейших японских банковско-финансовых конгломератов Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) на общую сумму $200 млн. Об этом редакции Sputnik Узбекистан сообщили в пресс-службе НБУ. 

Основными преимуществами данного соглашения являются:

- более гибкие, оптимизированные и выгодные условия финансирования в японских йенах;

- наличие страхового покрытия экспортно-кредитных агентств, включая японского страхового агентства "НЭКСИ", что не требует предоставления государственной гарантии;

- возможность финансирования инвестиционных проектов, поставок высокотехнологичного оборудования и услуг не только из Японии, но и других стран мира, где присутствует обширная сеть подразделений SMFG.

На сегодняшний день Узнацбанком уже сформирован перечень проектов на общую сумму $157,9 млн, и подписанное соглашение о сотрудничестве будет способствовать своевременной реализации данных проектов, что позволит увеличить объем экспорта Узбекистана более чем на $80 млн.

Более того, соглашение предоставляет новые возможности для расширения сотрудничества с учетом охвата группой SMFG различных сфер финансовой деятельности: банковскую сферу, области страхования, лизинга, управления активами, операций с ценными бумагами, выпуск евробондов и пр.

Документ также предполагает, что со стороны инвестиционной компании SMBC Nikko будут оказаны консультационные услуги в процессе выхода Узнацбанка на международный рынок капитала.

Для справки: Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) — крупная японская банковская корпорация, основанная в декабре 2002 года Sumitomo Mitsui Banking Corporation, вторым по величине банком Японии. Общий капитал SMFG составляет эквивалент $104,3 млрд, активы – $1,94 трлн.

Сегодня, 25 ноября 2019 года, в Екатеринбурге состоялось торжественное открытие нового коворкинг — центра — совместного проекта Уральского банка реконструкции и развития и Уральского федерального университета (УрФУ), ориентированного, в первую очередь, на студентов УрФУ и экономически активных горожан.

Как сообщили на пресс-конференции организаторы мероприятия, в создание креативного пространства в современном формате УБРиР вложил 3 млн 900 тыс. руб., Институт экономики и управления УрФУ потратил 2 млн 193 тыс. руб., плюс около 1 млн руб. для студенческого коворкинг–центра выделил Эндаумент-фонд УрФУ (благотворительный фонд из средств выпускников для поддержки и развития инноваций уральского университета — прим. ред.)

По словам президента УБРиР Антона Соловьева, стратегическая цель проекта – развитие интеллектуального потенциала молодых людей, их компетенции и профессиональных навыков, которые будут востребованы на рынке труда.

«Это важное и знаковое для нас событие. Нам удалось совместными усилиями сделать современную и конкурентоспособную площадку для развития профессиональных качеств молодых людей. Есть конкуренция стран, городов и институтов за умы, которыми богата и уральская земля, конкуренция за тех молодых ребят, которые видят перспективы и готовы развиваться и строить свою карьеру. На сегодняшний день внутри компании, внутри корпоративного бизнеса идет большое количество изменений, приходят другие поколения — с другими запросами, на среду, на то, как они видят себя с точки зрения своего потенциала, развития и саморазвития. И, конечно, не отвечать на этот запрос мы не можем. На текущий момент цифровая трансформация дает очень серьезные изменения, и очень важным становятся именно открытые площадки, когда люди заинтересованы и собираются для решения конкретных задач, для обмена опыта и знаниями», — отметил президент УБРиР.

Как уточнил Антон Соловьев, в ближайших планах — сформировать совместные группы из сотрудников банки и студентов для проведения мастер-классов и бизнес-тренингов, включая разные уникальные проекты.

«Нам важно участвовать в этом проекте и как работодателю, и как компании, которой важно предоставлять молодым специалистам возможность развивать свои профессиональные знания и компетенции внутри Екатеринбурга, без перемещений. Это не прямая инвестиция, когда мы ожидаем возврат с каждого вложенного рубля. Это наши инвестиции в человеческий капитал», — подчеркнул президент УБРиР Антон Соловьев.

Кроме того, Уральский банк реконструкции и развития и УрФУ договорились о долгосрочных совместных мероприятиях по финансовой грамотности в рамках действующего социального проекта банка «Гид по финансам. Советы от УБРиР», первые из которых запланированы уже на декабрь этого года.

«Люди пользуются финансовыми инструментами каждый день, правильное их использование – это снижение и времени, и денежных издержек. Не надо забывать, что за последние 15 лет мы прошли большой путь, уровень проникновения банковских услуг увеличился в разы, по сравнению с началом 2000-х годов. И это важно с точки зрения того, что для людей это становится повседневной необходимостью, тем ежедневным сервисом, который помогает не тратить много времени в силу повышения их финансовой грамотности. Кроме того, необходимо поддерживать интерес молодых людей к профессиям, связанных с экономическими и финансовыми секторами», — отметил Антон Соловьев.

При этом, отвечая на вопрос о поддержке перспективных стартапов выпускников и студентов Уральского федерального университета, президент УБРиР пообещал продолжить активную работу кредитной организации в данном направлении.

«Есть определенные мысли, думаю, что в первом квартале будущего года мы их анонсируем. Именно тех проектов, которые связаны с новыми идеями, прежде всего – с цифровыми идеями, с возможностью молодых людей реализовывать свои профессиональные знания именно в IT-направлении», — заявил на сегодняшней пресс-конференции глава УБРиР Антон Соловьев.

Эксперты обсудят будущее платежной системы страны.

19 ноября 2019 года в Москве состоится VII Национальный платежный форум России, посвященного перспективам развития платежного рынка в условиях цифровизации экономики. Участники и приглашенные эксперты смогут обсудить вопросы справедливости  ценообразования на платежные услуги, формирования платежной инфраструктуры, рассмотреть современные механизмы конкуренции с экосистемами, построенными на базе «якорного» института и многие другие. Организаторы планируют выступления спикеров на такие темы, как перспективы  развития Национальной платежной системы на 2020 г., СБП как драйвер изменений, конкуренция на финансовом рынке в условиях формирования цифровых платформ и т.д. Среди приглашенных экспертов – Алексей Войлуков (вице-президент Ассоциации банков России), Андрей Емелин (председатель Национального совета финансового рынка),  руководители и топ-менеджеры компаний и организаций, представляющих финансовый рынок. Разные тематические направления будут обсуждаться в формате открытых докладов, презентаций, экспертных дискуссий. Зарегистрироваться в качестве участника и детально ознакомиться с программой форума можно на странице мероприятия.

Российский SBI Банк со стопроцентным японским капиталом стремится к увеличению комплексных проектов в области кредитования предприятий малого и среднего бизнеса России.

«Рост объемов кредитования российских предпринимателей банком со 100% японским капиталом важен для российского рынка. Драйвером дальнейшего роста в этом направлении послужит привнесение зарубежных технологий онлайн-обслуживания, используемых SBI Holdings, в сочетании с отечественными партнерскими решениями и сервисами», — ранее заявил председатель совета директоров SBI Банка Кацуми Хатао во время V Восточного экономического форума.

В рамках деловой программы ВЭФ представители группы SBI Holdings Inc и SBI Банка провели серию успешных переговоров с крупнейшими российскими и японскими компаниями, а также с ведущими российскими банками. Встречи, в ходе которых обсуждались возможности плодотворного сотрудничества и развития взаимовыгодных отношений, продемонстрировали заинтересованность партнеров в инновационных технологиях, которые SBI Банк внедряет в рамках утвержденной стратегии развития.

Банк работает на российском рынке с 1994 года. В 2017 году стал частью японской корпорации SBI Holdings Inc, объединившей более 250 ведущих финтех-компаний, высокотехнологичных и биотехнологических проектов в странах Азии. Группа SBI Holdings Inc – один из лидеров Интернет-банкинга в Японии и Южной Корее, а также мировой лидер в области блокчейн-технологий. В 2018 году акционеры утвердили стратегию выхода SBI Банка на розничный рынок с онлайн-решением для российских домохозяйств с учетом их потребностей. Также, помимо обслуживания крупного бизнеса, банк приступил к созданию цифровой экосистемы для предпринимателей.

В рамках стратегии акционер последовательно развивает дочерний бизнес в России, позиционируя банк как высокотехнологический финансовый сервис. В августе 2019 года акционер провел докапитализацию банка на 1 млрд рублей для повышения его устойчивости и наращивания кредитного портфеля на фоне развития дистанционного обслуживания клиентов. Менее чем за год банк значительно нарастил объем нового кредитного портфеля крупного бизнеса и МСБ, который достиг 4,5 млрд рублей.

Эксперты из Гарвардского университета заявляют, что имеются все предпосылки для следующего глобального финансового кризиса уже в 2019 году. Представители руководства МВФ признают, что финансовая нестабильность в мире лишь усиливается. Возможный экономический коллапс затрагивает все сферы бизнеса.
Напомним, что 2008 год стал началом мирового экономического кризиса, который не был полностью преодолен к 2015 году. Потери США сопоставимы только с Великой депрессией 1930-х годов.  Только Китаем в октябре 2008 года было выделено на антикризисные меры 4 триллиона юаней (585 миллиардов долларов).
Инновационная компания TeachMeCash развивает перспективную отрасль - образовательные технологии. Оборот этого рынка сейчас составляет 317 миллиардов долларов и вырастет до 1 триллиона долларов к 2024 году.
TeachMeCash – аналитическая платформа, нацеленная на повышение финансовой грамотности населения, а также предоставление людям возможности увеличивать и стабилизировать свой капитал без рисков.
Согласно свежим публикациям, ученые признают, что онлайн-образование вовсе не уступает традиционному. Если в 2016 году лишь 31% студентов обучалось в режиме онлайн, то в 2024 году этот процент достигнет отметки в 50%. Как видите, будущее уже здесь, и большую его часть занимает EdTech.
Продукт TeachMeCash – годовая подписка на аналитические услуги. Подписчики получают дайджесты, становятся экспертами в отрасли EdTech, а затем делятся своим мнением, заполняя опросы TeachMeCash и на этом зарабатывают. Аналитики компании обрабатывают эти ответы и продают готовые к использованию данные партнерам - разработчикам образовательных онлайн-программ - для монетизации и актуализации партнерских продуктов.
Еще одна логичная цель TeachMeCash – продвижение продукта без задействования классического маркетинга. Идея создания сети собственных аналитических центров по всему миру к 2025 году натолкнула компанию на развитие системы реферального маркетинга. Это стало еще одной возможностью заработка для клиентов и дополнительным шансом для TeachMeCash рассказать о своей работе по повышению качества онлайн-образования. Все работает очень просто: любой клиент может сгенерировать собственную реферальную ссылку и делиться ею, получая бонус за каждого зарегистрированного по ссылке пользователя.
Таким образом, мы решаем основные проблемы онлайн-образования, предоставляя компаниям данные о платежеспособной целевой аудитории, а также помогая улучшить качество онлайн-программ, что даст возможность обычным людям получать качественное образования удаленно.
6 сентября 2019 года Илья Даниленко, СЕО TeachMeCash, проведет бесплатный онлайн-мастер-класс для всех, кто хочет развиваться и зарабатывать в EdTech. Во-первых, Илья Даниленко расскажет о продукте, отрасли, а также проблемах рынка, которые решает компания. Более того, вы узнаете, сколько можно заработать в индустрии онлайн-образования за год. Вторая часть мастер-класса посвящена реферальной системе. Узнайте, как можно увеличить заработок в тысячи раз. Также можно будет получить ответ от СЕО на любой вопрос, касающийся TeachMeCash, реферальной или карьерной программы.
Более того, всех участников бесплатного мастер-класса ждут приятные сюрпризы: розыгрыш подписок сразу после мастер-класса, а также бонусы за регистрацию и кешбэк в первые 28 дней после запуска платформы – с 6 сентября по 4 октября.
Зарегистрироваться и найти более подробную информацию можно на сайте компании.
Контакт для СМИ:
Илья Даниленко
E-mail: pr@teachmecash.com
Тел.:  +447724780579

Московский Кредитный Банк (МКБ) увеличил количество городов, в которых доступно кредитование для физических лиц. Теперь оформить нецелевой кредит можно в Северодвинске, Рыбинске, Курске, Калининграде, Пскове, Вологде и Череповце. Также клиентам будут доступны акционные предложения и кредитные карты.

«В данный момент кредитные продукты от МКБ доступны в 80% городов нашего присутствия. Мы продолжим развивать это направление и к концу года планируем запустить кредитование по всей розничной сети», — прокомментировал директор департамента розничных продуктов МКБ Алексей Охорзин.

В рамках нецелевого кредита клиенты банка смогут получить наличные на сумму до 3 млн рублей на срок до 15 лет по ставке от 10,9% годовых. Предусмотрено полное и частичное досрочное погашение в любую дату.

Срок рассмотрения заявки по кредиту на любые цели — от одного часа. Положительное решение о выдаче действует один месяц. Ежемесячные платежи по кредиту клиенты могут осуществлять через сервис «МКБ-платежи» и в мобильном приложении и интернет-банке «МКБ Онлайн».

Влиятельный британский журнал Euromoney вручил Альфа-Банку премию CEE's Best Bank for SMEs 2019 (Лучший банк для малого и среднего бизнеса в Центральной и Восточной Европе 2019).

Банк удостоили награды за внедрение в 2018-2019 годах инновационных расчетных и кредитных сервисов для малого и среднего бизнеса, существенный прирост объемов кредитования и расширение базы, а также эффективную бизнес-модель по направлению обслуживания МСБ.

Члены экспертного совета Euromoney отметили: «Альфа-Банк занял первые позиции по развитию комплексного банковского обслуживания малого и среднего бизнеса на территории России, сохранив при этом свои плюсы, несмотря на возрастающую конкуренцию на этом рынке. Финансовая организация задает тренды в нефинансовых услугах для малых и средних предприятий, но его главным конкурентным преимуществом остается система быстрого кредитования, включающая меры по эффективному управлению рисками, что выступает результатом сочетания большого опыта в этом сегменте и лучших скоринговых моделей».

«Мы испытываем радость, что наши сервисы для МСБ признали лучшими среди банков, действующих в Центральной и Восточной Европе. Альфа-Банк создал новый стандарт банковского обслуживания для малого и среднего бизнеса и предоставил самые быстрые, комфортные и безопасные финансовые решения для клиентов сегмента МСБ. Широкое применение цифровых технологий позволяет организации разрабатывать лучшие на рынке сервисы для клиентов, что способствует укреплению наших позиций в конкурентной борьбе и ведет к росту доли рынка и повышению прибыльности бизнеса. Наши сервисы доступны 24 часа 7 дней в неделю и выстроены по принципу «операция в два клика», будь то открытие расчетного счета или заявка на получение кредита. Благодаря этому нам отдают предпочтение, и наша база клиентов увеличивается на 30% каждый год, в настоящее время Альфа-Банк обслуживает свыше 450 тысяч отечественных компаний сектора МСБ», — пояснил Главный управляющий директор Альфа-Банка Владимир Верхошинский.

В 2018-2019 годах Альфа-Банк ввел уникальные решения в области информационной безопасности, расширил функции мобильного банка, перенеся в смартфон максимум daily-banking и кредитных операций, ввел услугу по выпуску моментальных виртуальных B2B-карт. В интернет-банке для бизнесменов и компаний внедрили уникальные сервисы по юридической и комплаенс-поддержке клиентов.

По результатам прошлого года Альфа-Банк признан абсолютным лидером среди крупных банков РФ по темпам кредитования малого и среднего бизнеса (прирост составил 101%).

В 2019 году организация первой в России предложила клиентам МСБ полноценный сервис в интернет-банке. Он позволяет совершать конверсионные сделки по биржевой модели без применения брокерских счетов.

Глава Федрезерва Джером Пауэлл обнадежил рынки — в своей речи председатель ФРС намекнул на снижение базовой процентной ставки. Американские биржи после этих заявлений устремились вверх.

В среду, 10 июля, технологический индекс Nasdaq Composite к моменту закрытия вырос до 8202 пункта, что стало максимальным показателем за всю историю существования индикатора. Индекс крупнейших компаний США S&P 500 в течение дня поднимался вышел 3000 пунктов, а закончил сессию на отметке 2993, зафиксировав рост 0,5% по сравнению с предыдущим днем. Индустриальный индекс Dow Jones Industrial Average также прибавил — 0,3%.

Рост американских площадок стал реакцией на заявление главы ФРС. В среду председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл выступил перед комитетом по финансовым услугам палаты представителей американского конгресса.

Он заявил, что многие участники июньского заседания ФРС отметили возросшую необходимость в «несколько более стимулирующей» монетарной политике. Кроме того, Пауэлл выразил обеспокоенность тем, что «связанная с торговлей неопределенность и встревоженность ситуацией в мировой экономике продолжают негативно влиять на перспективы американской экономики».

Инвесторы восприняли эти слова как готовность ФРС понизить процентные ставки уже на июльском заседании, которое состоится 30 и 31 июля.

laquo;Тональность выступления говорит о том, что следует приготовиться к понижению ставки. На это также указывают предыдущие комментарии Джерома Пауэлла, такие как заявление, что профилактика лучше лечения. Мы согласны с рынком в том, что в июле ФРС сократит ставку на 0,25%, после чего понизит ее еще раз на 0,25% в сентябре. Что будет дальше, зависит от торговой политики», — прокомментировала главный экономист по международному рынку в ING Джемс Найтли.

Некоторые позитивные моменты в речи главы ФРС говорят о том, что вряд ли центробанк планирует сократить ставку на 1% к концу 2020 года. По словам Джерома Пауэлла, ФРС сохраняет хорошие прогнозы по экономике США, рынок труда по-прежнему демонстрирует сильную динамику, а инфляция со временем вернется к целевому уровню в 2%. Это предполагает, что ФРС будет понижать ставку понемногу, только в качестве предосторожности, уверены в ING.

laquo;Ожидания по ставке, которые заставляют рынок обновлять исторические максимумы, могут быть чрезмерно оптимистичными, ведь смягчение денежно-кредитной политики — это лишь следствие и ответ на крайне неблагоприятный расклад в мировой экономике», — предупредил начальник отдела экспертов по фондовому рынку «БКС Брокера» Василий Карпунин.

Азиатский рынок акций начал торги в четверг, 11 июля, ростом, отыгрывая новости из США. К середине торгов китайский индекс Shanghai Composite прибавил 0,33%, индекс гонконгской биржи Hang Seng вырос на 1,19%, японский Nikkei 225 — на 0,5%. В плюсе торгуются почти все остальные индексы региона.

Слова Пауэлла негативно сказались на курсе доллара, который опустился по отношению ко многим валютам. Рубль в среду укрепился по отношению к доллару до ₽63,1.

Севергазбанк предложил акцию по кредитам малому и среднему бизнесу. 

Акция «Вступай в команду партнеров» дает возможность снизить ставку на 2 процентных пункта от базового диапазона по кредитам:

• «Модернизация» на приобретение основных средств — ставка от 8% при сумме кредитования свыше 1 млн рублей (от 9,45% — до 1 млн) до 18% годовых, срок — от трех до семи лет, сумма — до 18 млн рублей;

• «Торговая линия» на пополнение оборотных средств — ставка от 10,25% свыше 1 млн (от 12,25% — до 1 млн) до 18% годовых, срок — один или два года, форма кредитования — лимит задолженности со сроком транша до 180 дней, сумма — до 18 млн рублей;

• «Торговый» на пополнение оборотных средств — ставка от 8% свыше 1 млн (от 9,95% — до 1 млн) до 18% годовых, срок — один год, сумма — до 18 млн рублей.

В качестве обеспечения требуются: залог движимого или недвижимого имущества, в том числе приобретаемого имущества, а также для юридических лиц — поручительство собственников (физических лиц — конечных бенефициаров), для индивидуальных предпринимателей — поручительство супруги(-а) заемщика.

По информации на сайте банка — для получения скидки по кредитам клиенты не должны иметь за последние два года ссуд в Севергазбанке.

Портфель привлеченных средств физических и юридических лиц ВТБ в Иркутской области по итогам 2018 г. увеличился на 6% и достиг 66,4 млрд рублей. Кредитный портфель объединенного бизнеса вырос на 3% и составил 58,7 млрд рублей.

Розничный кредитный портфель по итогам года вырос на 23%, до 40 млрд рублей.Наибольшая доля пришлась на кредиты наличными – 21 млрд (рост за год - 28%). Портфель ипотечных кредитов на отчетную дату составил 15,9 млрд рублей (+22%), автокредитования – 1,2 млрд рублей (+3%). Портфель привлеченных средств физлиц за год вырос почти на треть, до 37 млрд рублей. 

Всего ВТБ выдал населению региона почти 24 млрд рублей заемных средств - на 49% больше, чем за 2017 год. Порядка 60% составили выдачи кредитов наличными - 14,4 млрд рублей (+42% к показателю 2017 года). Объем выдач ипотеки по итогам года составил 8,5 млрд рублей (+71%).

Кредитный портфель корпоративного бизнеса по итогам 2018 года составил 18,7 млрд рублей. Основная его часть пришлась на компании среднего и малого бизнеса.

В его отраслевой структуре наиболее заметно представлены предприятия отрасли торговли (30%) и сферы строительства (18%). Здравоохранение и фармацевтическая промышленность (15%). Объем привлеченных средств юридических лиц на отчетную дату составил 29,4 млрд рублей. 

Управляющий ВТБ в Иркутской области Александра Макарова отметила: «ВТБ принимает активное участие в социально-экономической жизни региона и является одним из основных участников финансового рынка. Объединяя возможности корпоративной и розничной сетей в единой структуре, мы рассчитываем на укрепление наших позиций на иркутском рынке кредитования и привлечения».

Качество розничного кредитного портфеля российских банков демонстрирует лучший результат с начала 2014 года, а по ипотеке — за всю историю рынка, свидетельствуют данные обзора ЦБ «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки» за декабрь.

По данным регулятора, сложившаяся в середине года тенденция к замедлению роста розничного кредитного портфеля сохранилась и в ноябре. На конец месяца годовой прирост портфеля кредитов населению составил 18,6% (месяцем ранее — 19,7%). Основной вклад в замедление розничного кредитования внес сегмент потребительского кредитования: в ноябрьском приросте розничного кредитного портфеля на потребительские кредиты приходилось около трети, тогда как в среднем за январь — сентябрь 2019 года (до введения увеличенных коэффициентов риска для заемщиков с высокой долговой нагрузкой) доля потребительских кредитов приближалась к 60%. В результате наблюдавшаяся в течение большей части 2019 года тенденция к снижению доли ипотеки в розничном кредитном портфеле сменилась на противоположную.

Качество розничного кредитного портфеля продолжало улучшаться, констатируют в ЦБ. «К началу декабря доля просроченной задолженности в портфеле кредитов населению снизилась до 4,5%, минимального значения с начала 2014 года, в том числе по ипотечным кредитам она опустилась ниже 1%, достигнув минимального значения за всю историю российского ипотечного рынка», — отмечается в материале.

В числе прочего там анализируется динамика кредитных ставок. «В IV квартале смягчение денежно-кредитной политики, а также удешевление банковского фондирования создавало предпосылки для снижения кредитных ставок. Этот процесс был наиболее выраженным в розничном сегменте кредитного рынка. В ноябре среднерыночная ставка по ипотечным рублевым кредитам снизилась на 0,2 процентного пункта, достигнув нового исторического минимума — 9,2% годовых. По предварительным оценкам, среднемесячная ставка по долгосрочным рублевым кредитам населению снизилась с 12,7% годовых в октябре до 12,4% в ноябре», — говорится в обзоре.

«Низкий кредитный риск в сочетании с достаточно высокой прибыльностью операций и ожидаемым банками ростом спроса на розничные кредиты способствует сохранению заинтересованности банков в дальнейшем наращивании розничного кредитования, что отражается в планах по опережающему смягчению его условий. В условиях внедрения мер, направленных на сдерживание избыточного роста сегментов розничного кредитования, связанных с повышенным риском, в среднесрочной перспективе это будет способствовать сбалансированному росту розничного кредитования, соразмерному динамике экономической активности», — заключают в Центробанке.

В октябре 2019 года аналитики «Право.ru» провели опрос представителей финансового сектора, а также корпоративных юристов. Мы хотели выявить основные тенденции развития финансово-банковского права, а также рынков капитала в России, изучить структуру видов оказываемых консультантами услуг, выявить умения и качества, которые клиенты ценят в работе с юридическим консультантом, а также получить оценку политике ценообразования консультантов. Ниже – результаты наших изысканий.Для каких проектов нужны консультанты?

Для начала определимся, для чего вообще ищут «финансовых» юристов. Примерно в четверти всех случаев они нужны компаниям, чтобы справиться с реструктуризацией долгов: 28% опрошенных ответили именно так. Ещё один популярный повод привлечь юристов – это всевозможные операции с криптовалютами и Initial Coin Offering (ICO) (18% голосов).

Примечательно, что для «классического» первичного размещения акций компании привлекают специалистов почти в шесть раз реже – лишь в 3,22% случаев. «Судебная защита» оказалась лишь пятым по популярности ответом с долей в 8,68% голосов.

На сегодняшний день сформировалась достаточно чёткая тенденция, что стандартные юридические задачи компании стремятся решать своими силами. Привлечение внешних консультантов, как подчёркивает Дмитрий Глазунов, партнёр, руководитель практики банковского и финансового права, рынков капитала АБ Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры , происходит в тех случаях, когда перед организацией стоят нетривиальные задачи, которые не всегда могут быть решены эффективно за счёт внутреннего ресурса. Если рассматривать рынок банковских услуг, то внешние консультанты чаще всего привлекаются для сопровождения сделок с большим количеством участников и сложной структурой. Примером Глазунов называет сделки синдицированного кредитования, ведь структурирование и реализация подобных проектов предполагает регулярное взаимодействие с несколькими сторонами, согласование механизмов контроля за платежами, контроля за их обеспечением. Ещё одна важная функция внешнего консультанта – подготовка юридического заключения, в котором подробно рассматриваются узловые элементы структуры и оценивается юридическая чистота используемых механизмов.

С «рульфами» работают реже, но довольны ими больше

Интересные результаты мы получили, когда поинтересовались, с какими юридическими фирмами работали заказчики за последние пять лет. Чаще заказчики привлекают к своим проектам иностранные юридические фирмы.

При этом российские юридические консультанты, которых привлекают реже, смогли зарекомендовать себя с лучшей стороны. Большая часть заказчиков отметила, что они остались довольны «рульфами» больше, чем «ильфами».

Такой график может свидетельствовать о нескольких фактах. Например, что российские консультанты лучше делают свою работу, чем их коллеги из иностранных юридических фирм. Либо же о том, что «рульфы» предлагают сравнимое качество услуг, но по меньшей стоимости. Бизнес всегда счастлив заплатить меньше. 

Кстати, о ценах.

Клиенты готовы много платить, но только за качественные услуги

Большая часть опрошенных специалистов (52%) согласились с утверждением, что сейчас на рынке многие консультанты необоснованно завышают цену и не предоставляют при этом пропорционально высокого качества услуг. При этом этот показатель не говорит о «жадности» клиентов, ведь они готовы платить дорого, но только за действительно уникальную работу (27%). Ещё 16% опрошенных считают, что хорошо сделанная работа должна хорошо оплачиваться, даже если поставленные перед юристами задачи не были экстраординарными.

Всего 3% опрошенных готовы переплачивать только из-за того, что дешёвые юридические услуги не могут быть качественными. Такая же незначительная (2%) доля тех, кто, напротив, не готов переплачивать, потому что сейчас на рынке много хороших и в то же время недорогих консультантов.

Личные качества во главе угла

Наиболее важный критерий при выборе финансового консультанта для большинства опрошенных – это личные качества юристов фирмы, с которыми предстоит работать заказчику (16,37%). Чуть менее важным клиенты считают энтузиазм юристов и их нацеленность на результат (более 15%).

Ценят клиенты и креативность юристов и их нестандартный подход к решению возникающих задач (9,71%). Для многих важно, чтобы юристы были на связи 24/7 и всегда были готовы проконсультировать по возникающим вопросам. 

Наличие международного опыта оказалось на последнем месте среди необходимых умений и качеств консультантов – этот критерий отметили меньше 3% опрошенных. Также для клиентов не имеет значения наличие офиса компании за рубежом. Небольшой процент опрошенных назвал критичным правильное планирование бюджета проекта, то есть отсутствие дополнительных или скрытых затрат и ориентация на экономию денег клиента.

Российские компании укрепляют позиции

Финансовое и банковское право – это отрасль, в которой на российском рынке традиционно доминируют иностранные компании. Ещё в 2018 году один из главных рейтингов, The Legal 500, не поставил ни одной российской юридической фирмы в первые три группы рейтинга по этой отрасли. А уже в 2019 году в тот же The Legal 500 в категории «Финансовое право» и «Банковское право» вошли сразу два «рульфа» – это АБ Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры и «Алруд». Кроме того, ЕПАМ – первая российская юрфирма, которая была включена в группу I в категории «Рынки капитала».

Но результаты опроса показывают, что рынок меняется и те преимущества, которыми обладают «ильфы», играют всё меньшую роль при выборе клиентом юридического консультанта. Самое главное для заказчиков сейчас – это качество услуг, а за качественные услуги участники рынка готовы платить много. Наличие у юристов международного опыта, напротив, в текущих условиях ценится всё меньше. К тому же российские финансово-банковские консультанты, согласно результатам опроса, лучше понимают потребности своих клиентов, ведь юристами из «рульфов» клиенты довольны больше, чем из «ильфов».

И хотя российские юридические фирмы, конечно, не вытеснят своих иностранных конкурентов с рынка (даже несмотря на внешнеполитические факторы), они уже сейчас способны увеличить свою долю на рынке.

«Тот факт, что по итогам исследования The Legal 500 в I группу в категории «Рынки капитала» вошли «рульфы», говорит, что тренд закрепился и картина мира изменилась официально. А в ближайшие годы, я уверен, список российских юридических фирм в рейтинге станет длиннее», – считает Глазунов. Кто сегодня главный конкурент «ильфов»? Это «рульфы», которые готовы предложить клиенту «микс» из высокого уровня юридической экспертизы, умения чувствовать клиента и способности решать нестандартные задачи. Думаю, такие игроки имеют все шансы не только не остаться за бортом, а определять дальнейший курс и задавать тон.

Результаты опроса являются закономерным отражением процессов на российском рынке, уверен старший юрист практики банковского и финансового права АБ КИАП Роман Суслов. Сейчас юридические фирмы привлекаются для компетентного взгляда «со стороны» на нестандартные и кризисные проекты, отмечает эксперт, и заметно, что некоторые направления, которые традиционно отдавались консультантам (например, IPO), и в целом сопровождение эмиссии перестают быть определяющими. «Частично это связано с экономической ситуацией: выпуски ценных бумаг стандартизируются, становятся plain vanilla. В таких условиях участие «ильфа» в сделке даёт скорее имиджевый эффект, чем дополнительный уровень экспертизы», – говорит Суслов.

Что касается других перспективных направлений работы, то каждое из них также обладает повышенной «страновой» и межотраслевой спецификой, считает эксперт. «Например, с операционной точки зрения финтех развит в России больше, чем во многих других государствах. Следовательно, не всегда можно заимствовать зарубежные подходы к юридическому оформлению конкретных финтех-продуктов», – объясняет он. В этих отраслях уже не всегда можно просто перевести шаблоны документов, изначально составленные по иностранному праву. Предварительно нужно провести креативный анализ действующего законодательства, а иногда и будущего, со стороны специалистов как минимум банковской практики, коммерческой и IP. «В этом отношении российские фирмы, понимающие динамику современных технологий и обладающие актуальной компетенцией сразу в нескольких отраслях, имеют шансы вырваться вперёд», – говорит Суслов.

Материал подготовлен на основе проведённого «Право.ru» опроса-анкетирования среди фирм-участниц сегмента рынка, их клиентов, а также представителей профессиональных организаций и ассоциаций.

Защиту прав розничных инвесторов на финансовом рынке необходимо усилить, считает экспертный совет по защите прав потребителей финансовых услуг и миноритарных акционеров при Банке России. Обсуждение законопроекта о введении регулирования категорий инвесторов — физических лиц состоялось в ходе заседания экспертного совета, которое прошло в Банке России 22 ноября, сообщает пресс-служба регулятора.

Участники заседания обсудили требования к проведению тестирования неквалифицированного инвестора на понимание особенностей финансового инструмента. По мнению членов экспертного совета, тестовые вопросы должны быть составлены Банком России, и регулятору следует проводить контрольные мероприятия с целью проверки соблюдения участниками рынка требований к организации тестирования.

Еще одной важной темой дискуссии стали критерии признания физического лица квалифицированным инвестором: участники разошлись во мнениях, достаточно ли ему для этого располагать финансовыми активами в сумме не менее 10 млн рублей. Руководитель проекта ОНФ «За права заемщиков» Евгения Лазарева напомнила о случаях, когда пенсионеры продавали квартиры, чтобы вложить средства в ценные бумаги, и в результате лишались и жилья, и сбережений.

Участники заседания также коснулись темы перечня финансовых инструментов, доступных для неквалифицированного инвестора без проведения тестирования (допущенные к организованным торгам иностранные ценные бумаги, биржевые паевые инвестиционные фонды, закрытые паевые инвестиционные фонды и другие). Были высказаны предложения о проведении фокус-групп с участием граждан, не имеющих опыта инвестирования в ценные бумаги, для того чтобы объективно оценить степень понимания инвестором-новичком особенностей тех или иных финансовых инструментов.

Депутат Государственной думы Николай Гончар напомнил членам экспертного совета, что в последнее время число розничных инвесторов значительно увеличилось и имеет тенденцию к дальнейшему росту. По его словам, в этой связи законопроект о защите их прав необходимо принять как можно скорее.

«Начинающий инвестор, приобретающий финансовый инструмент, желает повысить уровень своего благосостояния, и задача финансовой индустрии — помочь ему в этом, а не просто получить комиссию за выполнение поручения клиента, — подвел итоги заседания Гончар. — Важно, чтобы потребитель не разочаровался в этих новых для него инструментах и не отправился информировать других потенциальных инвесторов, что его обманули».

Каждый пятый заемщик не сможет получить кредит/

Ограничения предельной долговой нагрузки, которые начали действовать 1 октября, могут серьезно ослабить потребительскую активность населения. С такой точкой зрения на "Деловом завтраке" в "Российской газете" выступил ректор Финансового университета при правительстве РФ Михаил Эскиндаров. По его мнению, новые правила отрежут 15-20 процентов заемщиков от кредитования как такового. А это неминуемо приведет к падению спроса и затронет производства, которые и так недозагружены.

Михаил Абдурахманович, банки массово начинают отказываться от вкладов в евро. Что вкладчикам делать со сбережениями в валюте?

Михаил Эскиндаров: Целенаправленная политика отказа от евро и доллара в пользу национальной валюты ведется уже несколько лет. Некоторые даже выступают за полный отказ от других валют в поддержку рубля. Крупнейшие банки, в первую очередь Сбербанк и ВТБ, отказывают в приеме евро или устанавливают отрицательную ставку. Причина связана прежде всего с санкциями против нашей страны и банковской системы в частности.

В связи с тем что наши банки не могут размещать свои активы в евро в европейских банках, а внутри страны отсутствует спрос на данную валюту, складывается отрицательная доходность, на что банки не могут пойти.

Давать советы вкладчикам что делать со сбережениями в виде евро, очень рискованно. Многое зависит от финансовой грамотности владельца средств и умения работать на финансовом рынке. Рискну рекомендовать открывать мультивалютные вклады, имея в виду открытие счета в евро, долларах, рублях или иных валютах. При этом необходимо обратить внимание на участие банка в системе страхования, на возможность снимать и вносить средства на депозит, возможность управлять счетом.

Национальная валюта сегодня устойчива, так что стратегия Банка России и правительства, направленная на создание полностью рублевой системы сбережений, вполне оправдана. Но не думаю, что она будет реализована в полном объеме.

Минэкономразвития и ЦБ спорят о пузыре на рынке потребкредитования. Одно ведомство говорит, что пузырь есть, и он опасен. Другое, что пузыря нет, и все под контролем. Какое ваше мнение?

Михаил Эскиндаров: Доля правды есть и у ЦБ, и у минэкономразвития. Но я больше поддерживаю точку зрения ЦБ - никакого пузыря нет, тем более что регулятор предпринял череду шагов, чтобы его схлопнуть. 1 октября начали действовать ограничения предельной долговой нагрузки. Если кредитная задолженность превысит 50% доходов заемщика, то банк не выдаст деньги. Это сведет к минимуму выдачу потребкредитов.

Хорошо это или плохо?

Михаил Эскиндаров: С одной стороны, хорошо, это все дальше отодвигает нас от формирования пузыря. С другой стороны, мы фактически сводим этот рынок к застою, прекращая потребительскую активность населения. Такие меры приведут к тому, что упадет спрос, а это затронет производства, где и так оборудование загружено на 50%.

И еще кое-что мы упускаем из виду. Примерно 70% населения имеет кредиты. Многие брали новые ссуды на погашение ранее полученных. Теперь исчезла возможность погасить таким образом старые кредиты. Какое-то количество заемщиков - 15-20% от общего количества - вообще будут отрезаны от кредитования как такового. Эта категория людей сегодня полностью закредитована, они не смогут дальше получать никакие дополнительные денежные средства в виде кредита, что чревато новыми проблемами.

Множатся прогнозы и ожидания, за которыми часто ничего не стоит. Более того, с прогнозами все чаще выступают люди официальные. На ваш взгляд, это оправданно?

Михаил Эскиндаров: У нас слишком много выступлений представителей финансово-экономического блока правительства и Банка России по одним и тем же вопросам, но с разными взглядами. И это не приводит к улучшению бизнес-среды или инвестиционного климата в стране.

Когда министр говорит о пузыре на рынке потребкредитования, а ЦБ заверяет, что пузыря нет и быть не может, население начинает думать: "Кому верить?"

Я бы на месте первого зампреда правительства Антона Силуанова вообще ограничил такого рода прогнозы. Выступать с официальными заявлениями, раз есть единый финансово-экономический блок, должен один человек. Публичные перепалки представителей правительства, Центробанка и коммерческих структур, конечно, оживляют дискуссию, но не прибавляют уверенности в наличии единой финансово-банковской политики. Но у нас демократия, и, к сожалению, часто слышим от государственных лиц совершенно разные точки зрения на одни и те же проблемы.

Уровень Фонда национального благосостояния (ФНБ) неумолимо приближается к 7% ВВП, излишки можно будет инвестировать. Финансирование каких приоритетных направлений стоит увеличить в первую очередь?

Михаил Эскиндаров: Я всегда был за то, чтобы вкладывать деньги, в том числе государственные, в реальную экономику. Но стоит ли вообще задача экономического роста сегодня? Мне кажется, что в последнее время основная цель - стабильность: экономическая, политическая, социальная. У нас низкие темпы инфляции, солидные запасы, у нас все нормально - такова позиция.

Но мне кажется, что она не совсем правильная. Я придерживаюсь мнения, что излишек, который образуется в начале следующего года, а по оценкам минфина, это около 1,5 триллиона рублей, надо частично инвестировать в развитие нацпроектов. И в первую очередь в развитие инфраструктуры, науку, здравоохранение и образование. Другую часть этих денег необходимо направить на условиях государственно-частного партнерства в реальный сектор экономики. Например, на развитие отраслей, производящих новые информационные технологии. Какую-то часть средств нужно вложить в ценные бумаги.

За счет каких источников можно добиться экономического роста?

Михаил Эскиндаров: Как ни парадоксально, главным способом возрождения доверия бизнеса и населения является временное снижение налогов и более активное участие правительства в финансировании реального сектора экономики. В течение многих лет нас уверяли, что реальным источником экономического роста будут иностранные инвестиции, стоит только России измениться, но надежды не оправдались.

Серьезным источником экономического роста может стать новая денежно-кредитная политика страны. Можно с уверенностью сказать, что не может быть никакого роста пока кредиты будут непомерно дорогими и пока не упадут процентные ставки. Представляется, что Центробанк более активными темпами будет снижать ставки, и до конца следующего года они будут ниже 4%. Мне представляется, что рост экономики страны сдерживается жесткой политикой Центробанка, который слишком сильно и слишком долго давит на тормоза. И как тут не вспомнить Джона Кейнса, как-то сказавшего, что "неспособность снизить процентную ставку рушит империи".

Когда министр говорит о пузыре на рынке кредитования, а ЦБ заверяет, что пузыря нет, население начинает думать: "Кому верить?"

Источником роста экономики может стать расширение так называемых "офшорных зон" для активизации возвращения в страну капитала, ныне находящегося в различных свободных зонах и зарубежных банках.

Если этого не произойдет, то о развитии можно забыть. Сегодня мы имеем рост ВВП, по разным оценкам, от 0,9% до 1,7% в год. Новый руководитель Международного валютного фонда Кристалина Георгиева недавно заявила, что в 2019 году рост ВВП России составит 0,9%. А если вы посмотрите параметры того же бюджета на 2020-2021 год, то планируется рост 3,1% в 2021 году. Но, к сожалению, не указаны источники такого оптимистического прогноза. Источником может стать рост инвестиций, но не понятно, за счет чего они должны вырасти. А кроме инвестиций ничто не может повлиять на рост экономики.

По нашим оценкам, к 2021 году экономика России вырастет, но не такими темпами, как предполагает минфин, а на 1,8-2%. Собственно говоря, такими темпами будут расти экономики развивающихся стран. Но для нашей экономики нужен рост не менее 5% ежегодно для выполнения принятых социальных обязательств и роли одного из мировых лидеров.

Стабильность и экономический рост, по-вашему, это сочетаемое понятие или это все-таки полные антагонисты?

Михаил Эскиндаров: Не вижу антагонизма. Напомню, когда говорят о стабильности, обычно вспоминают так называемый "брежневский застой". Но это "застой" с темпами роста экономики в 3-4 процента. Уверен, что предпринимаемые ныне действия и стабильное развитие приведут после 2024 года к росту.

Конструкция проекта бюджета на следующие три года по-прежнему довольно жесткая. Не кажется ли вам, что постоянный профицит, причем огромный, уже некая самоцель?

Михаил Эскиндаров: Проект бюджета хорош с точки зрения стабильности, к сожалению, это не бюджет развития. Возьмем хотя бы расходную часть. Сегодня это примерно 16,9% ВВП, а если взять расходы бюджета 2021 года, то это около 17%. Как видите, особого роста бюджетных расходов не ожидается.

С профицитом бюджета, а это около трех триллионов рублей, та же самая проблема, что и с ФНБ: как его использовать. Есть еще неработающие деньги предприятий, которые, по оценкам минфина, составляют 30 триллионов рублей, а еще около 20 триллионов рублей находится на руках у населения. И все эти огромные деньги не работают на экономику. А деньги всегда, как учили классики, должны работать.

И как это сделать?

Михаил Эскиндаров: В качестве причин сложившейся ситуации называют плохой инвестиционный климат, влияние судебных и правоохранительных органов, боязнь инвестировать в экономику России. Все эти вопросы надо решать и как можно быстрее.

Мы многого добились сегодня в мировой политике. Мир вернулся к многополярности. Но назвав себя одним из центров многополярности, мы взяли на себя обязательства и должны нести ответственность за эту политику. А при наших сегодняшних темпах роста экономики нести эту ношу сложно.

Одним из инструментов роста могло быть создание единого государственного органа, который бы формировал, координировал и контролировал план социально-экономического развития страны. Таким органом могло бы стать, например, министерство экономического развития и финансов, вместо двух существующих. А сегодня в стране даже нет государственного органа, координирующего и контролирующего национальные проекты.

Кто бы мог стать контролером за нацпроектами?

Михаил Эскиндаров: На национальные проекты выделяются колоссальные деньги, и страна вполне может рассчитывать, что реализация проектов приведет к росту экономики и благосостояния населения. Этого может не получиться, если не будет единой системы координации проектов и контроля за эффективным использованием средств.

А Счетная палата, минфин?

Михаил Эскиндаров: Задача Счетной палаты - контроль за эффективным использованием бюджетных средств. Не более того. Она не может и не должна контролировать исполнение конкретных проектов, даже национальных.

У минфина функции еще более упрощенные. Выделение под проекты денежных средств и контроль за их эффективным использованием через Федеральное казначейство.

Приближается конец года, но даже с "освоением" средств, выделенных на нацпроекты, есть большие проблемы: освоены от 15 до 65 процентов средств. А кто ответит за невыполнение планов?

Санкт-Петербургская биржа, специализирующаяся на торгах иностранными ценными бумагами, может переехать на Дальний Восток, на остров Русский. Кроме того, биржа изучает вопрос о ребрендинге и смене названия на "Восход", пишет в среду РБК со ссылкой на двух членов совета директоров организации.

По данным издания, член совета директоров НП РТС Иван Тырышкин выступил с этими инициативами на совете директоров НП РТС (Ассоциация участников финансового рынка "Некоммерческое партнерство развития финансового рынка РТС"). Предложение, по словам президента ассоциации НП РТС Романа Горюнова (ассоциация является акционером биржи), было скорее экспромтом, однако совет дал поручение менеджерам биржи проработать вопрос о возможности переезда и ребрендинга.

Вопрос о переезде на Дальний Восток, по словам Горюнова, был затронут в связи с планами Санкт-Петербургской биржи начать торговлю гонконгскими бумагами. В июне площадка анонсировала запуск торгов акциями около 20 "голубых фишек", которые торгуются на Гонконгской бирже. Бумаги каких именно компаний начнут торговаться в России, Горюнов не уточнил.

Согласно действующему законодательству, российские финансовые организации не могут регистрироваться в созданных в РФ офшорных зонах, сообщили РБК в пресс-службе ЦБ.

Сменить название "Санкт-Петербургская биржа" предлагается исходя из того, что многие участники рынка путаются о какой именно бирже идет речь, поясняет Тырышкин. Сейчас функционируют Санкт-Петербургская валютная биржа, Санкт-Петербургская товарно-сырьевая биржа, биржа "Санкт-Петербург" и Санкт-Петербургская биржа. В связи с этим он предложил переименовать биржу в "Восход". Так называется один из проектов НП РТС - онлайн-платформа для привлечения частных инвестиций в проекты на Дальнем Востоке (зарегистрирована во Владивостоке, 100%-ная"дочка" Санкт-Петербургской биржи).

Санкт-Петербургская биржа - крупнейшая площадка РФ по организации торгов иностранными ценными бумагами. Сделки здесь заключаются в рамках российского правового поля, расчеты проводятся в долларах. Акции хранятся в российском депозитарии.

На площадке торгуется более 1080 иностранных акций, депозитарных расписок и облигаций, в том числе входящих в индекс S&P 500 (Apple, Microsoft Corporation, Amazon.com, Google, Facebook, Johnson & Johnson и другие).

Торги на российском фондовом рынке стартовали в среду на отрицательной территории: к 10:05 мск рублевый индекс МосБиржи потерял 0,16% к предыдущему закрытию и оказался на отметке 2754,46 пункта. Долларовый индекс РТС к этому времени опустился на 0,06% до 1328,59 пункта, свидетельствуют данные Московской биржи.

Как отмечает аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Елена Кожухова, «внешний фон на открытии торгов среды складывается умеренно негативный». «Цены на нефть растут после падения накануне, а сигналы с мировых фондовых площадок преимущественно пессимистичны», — говорится в обзоре эксперта.

При этом аналитики ITI Capital напоминают, что «во вторник фондовый рынок США закрылся в минусе ввиду негативных статданных, вызвавших опасения относительно замедления роста глобальной экономики».

Со своей стороны, директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики ИК «Инстант Инвест» Александр Тимофеев уточняет, что отчет о снижении до 10летнего минимума сентябрьского индекса деловой активности (PMI) в промышленности США «послужил для инвесторов индикатором того, что Америке все же может угрожать рецессия».

Фондовые индексы стран Западной Европы преимущественно растут на торгах в четверг, оптимизму на рынках способствуют возобновившиеся надежды на возможность США и Китая разрешить торговые противоречия.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 к 12:08 МСК вырос на 0,58% и составил 385,41 пункта.

Германский индекс DAX поднялся на 0,83%, французский CAC 40 - на 0,86%. Испанский IBEX 35 и итальянский FTSE MIB прибавили 0,97% и 0,46% соответственно. Между тем британский индекс FTSE 100 опустился на 0,28%.

Позитивной новостью для трейдеров стало сообщение о том, что Китай и США договорились о возобновлении переговоров по существующим между ними торговым проблемам в начале октября в Вашингтоне. Об этом в четверг сообщило министерство торговли КНР.

"Стороны согласились провести 13-й раунд китайско-американских консультаций на высоком уровне по торгово-экономическим вопросам в начале октября в Вашингтоне", - говорится в сообщении, размещенном на сайте ведомства.

До начала раунда стороны "будут поддерживать тесные контакты". Консультации на рабочем уровне начнутся в середине сентября, чтобы "провести полную подготовку к достижению реальных результатов на переговорах на высоком уровне", отметил Минторг Китая.

Рынок также продолжает следить за политической ситуацией в Великобритании. Как сообщалось, депутаты британского парламента проголосовали за то, чтобы рассмотреть законопроект, запрещающий правительству проводить Brexit, не достигнув предварительно соглашения с ЕС.

Палата общин британского парламента в среду приняла законопроект, запрещающий Brexit без соглашения с ЕС. Таким образом, теперь законопроект направляется на рассмотрение Палаты лордов.

Статданные, опубликованные в четверг, указали на более существенное, чем ожидалось, падение заказов промышленных предприятий Германии.

Объем заказов в июле 2019 года упал на 2,7% по сравнению с предыдущим месяцем, максимальными темпами с февраля, свидетельствуют данные министерства экономики ФРГ. Аналитики, опрошенные Bloomberg, в среднем ожидали снижения показателя на 1,4%.

Акции Commerzbank дорожают на 2,21%, несмотря на сообщение о том, что финансовый директор банка Стефан Энгельс не будет продлевать контракт по истечении его срока и перейдет в Danske Bank. Бумаги Danske дорожают на 3,8%.

Стоимость бумаг Safran растет на 6,5% на оптимистичных результатах французской компании за первое полугодие.

Акции британской William Hill дешевеют на 1,6% после новостей о том, что главный исполнительный директор компании уходит в отставку после трех лет в должности.

Минэкономразвития разработало законопроект, который позволяет заемщикам выкупить долги по просроченным кредитам со значительной скидкой.

Минэкономразвития разработало законопроект, который позволяет облегчить жизнь должникам. Ведомство подготовило поправки в законодательство, согласно которым предлагается разрешить заемщикам выкупать долги по кредитам со значительной скидкой. Изменения планируется внести в Федеральный закон от 03.07.2016 N 230-ФЗ «О защите прав и законных интересов физических лиц при осуществлении деятельности по возврату просроченной задолженности» и Федеральный закон от 02.07.2010 N 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», о чем рассказывают специалисты Правового центра помощи «Кирпиков и Партнеры».

Заемщикам разрешат выкупить долги по кредитам
Выкуп долгов авторы законопроекта мотивируют тем, что заемщик из-за трудной жизненной ситуации может быть неспособен погашать задолженность. А кредиторы очень часто необоснованно отказываются реструктуризировать проблемные долги и уступают право требования коллекторам по цене значительно меньше самого требования. В связи с чем кредиторов хотят обязать предлагать должникам выкупить долги по кредитам той же цене. По сути, речь идет о списании долга, так как просроченную задолженность коллекторы выкупают в среднем за 2,8 % от их суммы.

Согласно опубликованным данным, россияне накопили около 14 млн кредитов с просрочкой более 90 дней, а с сначала года указанный показатель вырос на 12 %. При этом количество невозвращенных кредитов постоянно растет. Увеличение числа просрочек по кредитам напрямую связано с падением реальных доходов населения. По информации Росстата, реальные доходы граждан в первом полугодии 2019 года снизились на 1,3 % в годовом выражении. Правда, во втором квартале спад замедлился, но статистика в нашей стране, как известно, вещь лукавая.

Долги по кредитам съедают большую часть заработка
В среднем заемщики отдают на оплату кредитов и процентов по ним 43 % своих доходов, а у каждого седьмого кредиты съедают больше 70 % заработка. Некоторое время назад Максим Орешкин заявил, что если кредитование населения продолжится теми же темпами, то в 2021 году российская экономика может столкнуться с рецессией. Обеспокоенность происходящим высказал и президент Владимир Путин, который призвал Центральный Банк обратить внимание на ситуацию и не допустить надувание кредитного пузыря.

С практикой житья в долг, которая стала нормой для большинства россиян, Центробанк попытается покончить уже нынешней осенью, после того как будут ужесточены нормативы. С 1 октября банки должны рассчитывать долговую нагрузку заемщика и применять повышающие коэффициенты для закредитованных клиентов. На практике это будет означать, что чем больше доходов заемщика уходит на обслуживание кредита, тем дороже такой кредит обойдется банку: потребуется больше резервировать капитала для выполнения обязательных нормативов.

Условия, на которых можно выкупить долги по кредиту
В соответствии с предлагаемыми поправками заемщик может в любой момент выкупить долги у коллекторов по двукратной цене их приобретения. Помимо этого, он также сможет приобрести задолженность за половину цены, если докажет, что банк допустил нарушения при уступке долга. Предполагается, что данные условия будут применяться к долгам, по которым просрочка на момент заключения договора об уступке права составляет не менее тридцати дней и не коснется цессии в ходе банкротства или исполнительного производства в отношении должника.

Большинство участников кредитного рынка негативно оценили новую инициативу и называли ее непродуманной, полагая, что она может обернуться хаосом для всего финансового сектора. Они опасаются, что предоставление заемщиками возможности выкупить долги по кредиту до их передачи коллекторам приведет к снижению платежной дисциплины, росту плохих долгов и дефолту. Напротив, председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков позитивно оценил идею министерства и заявил, что депутаты, скорее всего, ее поддержат.

Поправки уничтожат принципы исполнения договора
Чиновники предлагают поставить заемщика в приоритетное положение при цессии. Идея похожа на преимущественное право покупки, которое имеют участники долевой собственности при продаже доли в праве общей собственности постороннему лицу. Но при отчуждении доли у покупателя отсутствует задолженность. Предлагаемые поправки уничтожат принципы исполнения договора. Ведь если должник обязан к определенному сроку вернуть кредит, но, выждав некоторое время, сможет выкупить долги за бесценок, у него не будет стимула исполнять договор.

Следует напомнить, что заемщики, попавшие в трудную жизненную ситуацию, могут объявить личное банкротство. В рамках процедуры банкротства суд должен установить, что долги по кредитам невозможно погасить, а заемщик при возникновении и исполнении обязательств действовал добросовестно. Только в этом случае он освобождается от обязательств перед кредиторами. Если же будет установлена недобросовестность должника, то долги не спишут. Но банкротство – дорогостоящая процедура, недоступная для большинства должников.

Законопроект об упрощенной процедуре банкротства
В конце августа стало известно, что Минэкономразвития разработало поправки в законопроект об упрощенной процедуре банкротства граждан. Если первоначально упрощенным режимом могли воспользоваться должники с долгами до 700 тысяч рублей, то теперь предложено расширить перечень ограничений. В частности, у должника не должно быть непогашенной судимости за умышленные преступления в сфере экономики, а также действующих административных наказаний за нарушения в сфере собственности или за фиктивное либо преднамеренное банкротство.

Помимо этого, в течение шести месяцев до подачи заявления о банкротстве должник не должен менять фамилию, имя или отчество, за исключением случаев вступления в брак (весьма странное требование, не имеющее отношение к долгам). Также банкрот в течение года до начала процедуры банкротства не может отчуждать безвозмездно свое имущество дороже 200 тысяч рублей и не продавать его на сумму более 2 млн рублей. То есть вместо мер, которые должны повысить доступность банкротства для малообеспеченных граждан, предлагаются дополнительные ограничения.

Процедура банкротства должна занимать два месяца
Поправки, в соответствии с которыми заемщики смогут выкупить долги, безусловно, понравятся должникам, так как они будут выкупать просроченную задолженность по более низким ценам, чем при уплате. Однако это может привести к злоупотреблениям со стороны граждан, которые начнут отказываться обслуживать свои кредиты в расчете, что выкупят их гораздо дешевле. При этом добросовестным заемщикам вряд ли поможет такая инициатива. Если у должника не было денег хотя бы на частичное обслуживание долга по кредиту, то где он возьмет деньги на его выкуп?

Главная причина, из-за которой граждане не обращаются в суд с заявлениями о банкротстве, – высокая стоимость банкротства, которая может достигать 300 тысяч рублей. Представляется, что когда сумма задолженности меньше 500 тысяч рублей, а имущество у должника отсутствует, такая процедура не должна стоить несколько десятков или сотен тысяч рублей. Вот над чем следовало бы подумать авторам законопроекта и найти способы снижения цены. Это помогло бы значительно большему количеству граждан, чем идея с выкупом долгов по кредитам.

Во вторник, 6 августа, торги по рублевым парам завершились в минусе. Пара доллар/рубль снизилась на 0,39%, до 65,27 руб., евро/рубль – на 0,37%, до 73,11 руб., фунт/рубль – на 0,17%, до 79,39 руб.

Обострение торговой войны США и Китая является ключевой темой на финансовых рынках. Несмотря на вчерашнее снижение нефтяных котировок на 2,25%, рубль по итогам дня укрепился к иностранным валютам. Он подорожал на фоне ослабления защитных активов. Трейдеры вернулись к рисковым активам после укрепления юаня к доллару на заявлениях ЦБ Китая, что он не позволит юаню дальше падать.

Сильную поддержку рубль получил от внутреннего долгового рынка. Индекс российских облигаций RGBI вырос на 0,22%, до 143,15. Он позволил рублю пережить 2-процентное падение цен на нефть. Облигации покупают, а значит, тема санкций против России сошла на нет.

В среду, 7 августа, нефть торгуется в небольшом плюсе. Отчет API оказал поддержку нефтяному рынку, но от восстановления цен сдерживает бегство из рисковых активов.

Согласно последним данным Американского института нефти, запасы сырой нефти в США за последнюю неделю сократились сильнее, чем ожидали эксперты. Запасы сырой нефти уменьшились на 3,43 млн, запасы бензина – на 1,1 млн баррелей. Запасы дистиллятов увеличились на 1,17 млн баррелей. В 17:30 мск выйдет отчет Минэнерго США. Рынок ожидает увидеть сокращение запасов нефти на 2,7 млн баррелей.

На фоне ослабления юаня инвесторы опять ринулись в золото и йену. Если геополитика не будет мешать, то не вижу никаких проблем подняться цене до $62 за баррель в рамках коррекции. Если покупатели начнут выскакивать из длинных позиций, то не избежать снижения до $56,43.

Есть риски, что торги откроются ростом по рублевым парам, так как на торгах в Азии золото с йеной подорожали, а юань ослабился. Инвесторы и трейдеры опять уходят в защитные активы.

Штаты обвинили Пекин в манипулировании своей валютой. Китай опроверг заявления США заявив, что юань ослабился под воздействием рыночных условий. В связи с этим стоит следить за динамикой USDCNH и защитными активами, так как при такой тактике странам вряд ли удастся найти компромисс.

Если ослабление юаня усилится, то пара доллар/рубль возобновит восходящее движение. Сильный рост по паре не ожидаю, поскольку ежедневный рост индекса RGBI сдерживает нацвалюту от ослабления. Восходящая коррекция цен на нефть также может поддержать его на дневной сессии. В паре евро/рубль сопротивление расположено на уровне 73,60 руб. Если в течение трех часов после открытия торгов цена останется ниже 73,50 руб., то тогда можно будет рассмотреть снижение пары до 72,50 руб.

Нефть на торгах 7 августа опустилась ниже 56 долларов за баррель — впервые с января. Основная причина — обострение торговой войны между США и КНР. Аналитики не исключают, что котировки могут рухнуть до 50 долларов к концу года. А при худшем сценарии — еще раньше. Ждать ли обвала на рынке и выдержит ли российский рубль турбулентность — в материале РИА Новости.Почему упала нефтьНефяные котировки покатились вниз с самого начала августа — смуту внес Дональд Трамп, объявивший о новых десятипроцентных пошлинах на китайский импорт объемом 300 миллиардов долларов. Ситуацию обострило резкое ослабление китайской валюты: Народный банк Китая снизил курс до семи юаней за доллар в ответ на действия американской стороны. Рынок испугался снижения спроса на нефть в связи с возможным обострением торговой войны Вашингтона с Пекином и замедлением китайской экономики. Стоимость Brent продолжила снижение, опустившись ниже 57 долларов за баррель.

Впрочем, на нефть давят не только панические настроения, есть и фундаментальные причины для снижения котировок, главная из которых — переизбыток предложения за счет бурного роста добычи в США.

"США активно наращивают добычу — в два раза быстрее, чем ее сокращают страны ОПЕК+. В частности, двузначные темпы роста добычи держатся в Пермском бассейне", — указывает Екатерина Крылова, главный аналитик Промсвязьбанка.

О том, что предложение нефти будет увеличиваться быстрыми темпами и это создаст существенный перекос, уже предупредило Международное энергетическое агентство. Как считают в МЭА, усилий ОПЕК+ по дальнейшему сокращению добычи будет недостаточно.На саммите в июле этого года страны ОПЕК+ продлили соглашение о сокращении добычи нефти (относительно уровней октября 2018 года) до марта 2020 года. России в рамках этого соглашения необходимо сократить 228 тысяч баррелей в день. В мае эта задача была перевыполнена — во многом за счет остановки прокачки через нефтепровод "Дружба". Впрочем, если Россия лидирует среди стран ОПЕК+ по сокращению добычи, то всего девять из 21 страны ОПЕК и ОПЕК+ выполняют целевые показатели.

До 50 за баррельАналитики не исключают, что с учетом роста добычи в США страны ОПЕК+ увеличат квоты на сокращение добычи с нынешних 1,2 миллиона баррелей в сутки до 1,7 миллиона баррелей. А само соглашение может быть продлено до конца 2020 года. Но такое решение может быть принято только в декабре — когда состоится следующее заседание."В этой связи мы ожидаем плавного снижения нефтяных котировок — до 50 долларов за баррель к концу года", — прогнозируют в Промсвязьбанке.Внезапного и стремительного падения котировок эксперты не ждут, но не исключают и более негативный сценарий: обвал может спровоцировать повышение пошлин на китайские товары с десяти до 25 процентов, чем уже пригрозил Трамп.Впрочем, в том, что президент США готов действительно пойти на обострение взаимоотношений с Китаем, наблюдатели сомневаются: рассчитывая на переизбрание, он сосредоточен на состоянии финансовых рынков.

"Трамп не столько политик, сколько торговец: он любит надавить, потом дать задний ход, потом снова атаковать. Это его стиль работы с контрагентами", — отмечает Алексей Коренев, аналитик ГК Финам.

"Если рынки упадут, Трампа просто съедят. Поэтому во вред себе он действовать не станет", — добавляет Виктор Марков, старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент". По его словам, после краткосрочного падения (нефть может провалиться до 55 долларов за баррель) котировки вскоре вернутся к равновесному уровню — в район 60 долларов за баррель.

Выдержит ли рубльНа снижение нефтяных цен российская валюта уже отреагировала падением — до 65 рублей к доллару и 73 к евро. Чего ждать от рубля, если нефть сильно подешевеет? Ослабления не избежать, но причин для существенного падения аналитики не видят."Для этого нужны какие-то веские причины, такие, как, например, события на Украине, что привело к резкой девальвации. В последние три года рубль держался в районе 60 единиц за доллар. Стоимость нефти ниже 50 долларов действительно критична для рубля. Но чтобы баррель опустился ниже этого значения, нужны серьезные потрясения, а пока этого не наблюдается", — отмечает Марков.

Кроме того, в последнее время корреляция рубля с нефтяными котировками заметно снизилась. Это следствие реализации бюджетного правила, в рамках которого на все доходы от продажи нефти по цене свыше 40 долларов за баррель Минфин покупает валюту и направляет ее в бюджет. Если ситуация обострится, Минфин сделает перерыв в закупках валюты (как это уже было в августе прошлого года), чтобы поддержать рубль.Базовый сценарий аналитиков Промсвязьбанка предполагает вторую волну ослабления рубля до конца года. "К концу года пара доллар/рубль может прийти к 67—67,5 рубля за доллар при нефти около 52 долларов за баррель. Ждать мощной волны девальвации нет оснований", — сообщил аналитик банка Михаил Поддубский.